บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.ไทยคม(THCOM) กำไรสุทธิ 1Q56 อยู่ที่ 330 ล้านบาท (+166% QoQ, +679% YoY) ส่วนกำไรปกติอยู่ที่ 211 ล้านบาท (+342% QoQ, +605% YoY)
แนวโน้ม 2Q56 โตต่อเนื่องหลังขาย iPSTAR ในจีนได้ แต่รวมในประมาณการแล้ว ด้วยกำไรปกติ 1Q56 คิดเป็น 15% ของประมาณการกำไรทั้งปี จึงยังคงประมาณการกำไรทั้งปีที่ 1,300 ล้านบาท เติบโต 648% YoY พร้อมให้ราคาเป้าหมายที่ 35.40 บาท
ทั้งนี้ รายได้ใน 1Q56 อยู่ที่ 1,835 ล้านบาท (-6% QoQ, -4% YoY) รับผลดีเงินบาทแข็งค่า และไม่มีการรวมรายได้ของ Mfone ในงบการเงินรวม อัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้นเป็น 38% จาก 35% ใน 4Q55 และ 26% ใน 1Q55 หลังไม่ต้องแบกรับผลขาดทุนจาก Mfone ค่าใช้จ่าย SG&A/Sales ลดลงเป็น 22% จาก 26% ใน 4Q55 เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายในการล้มละลายของ Mfone เช่นใน 4Q55 ดอกเบี้ยจ่ายลดลง 9% QoQ และ -43% YoY เนื่องจากมีการจ่ายคืนหุ้นกู้ก้อนใหญ่ไป และมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 119 ล้านบาท