บล.เกียรตินาคิน ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.เอ็ม เอฟ อี ซี(MFEC) เพิ่มมุมมองเชิง “บวก" ต่อปัจจัยพื้นฐาน MFEC เนื่องจากบริษัทมีโอกาสเติบโตตามภาคโทรคมนาคมและต่อยอดบริการที่มีมูลค่าเพิ่มประเภท ICT Solution ประกอบกับเริ่มเห็นผลบวกของการปรับปรุงและพัฒนาองค์กรต่อฐานค่าใช้จ่ายมีแนวโน้มชะลอลง
มองว่ากลยุทธ์เน้นสร้างรายได้ประจำและคุมค่าใช้อย่างมีประสิทธิภาพจะผลักดันกำไรเติบโตดีกว่ามุมมองเดิม จึงปรับเพิ่มประมาณการปี 56-57 จากเดิมเฉลี่ยต่อปี 33% และประเมินมูลค่าเหมาะสมใหม่ 11.70 บาท สะท้อน PEG 0.54 เท่า มี upside 24%
ทั้งนี้ ได้ปรับเพิ่มประมาณการปี 56-57 จากเดิมเฉลี่ยต่อปี 33% ทำให้ MFEC จะมีกำไรสุทธิ 2 ปีข้างหน้าเติบโตเฉลี่ยต่อปี 34% (CAGR 56-57) สูงกว่าประมาณการเดิมเติบโต 16% โดยปีนี้คาดกำไรสุทธิ 281 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.64 บาท เพิ่มขึ้น 54% YoY ส่วนปี 57 คาดกำไรสุทธิ 328 ล้านบาท กำไรต่อหุ้น 0.75 บาท เพิ่มขึ้น 17% YoY
นอกจากนี้ปรับเพิ่มประมาณการเงินปันผลปีนี้จากเดิม 28% คาดจะจ่ายหุ้นละ 0.45 บาท และปี 2557 คาดจะจ่ายหุ้นละ 0.55 บาทให้ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี 5-6% และการปรับเพิ่มประมาณการปี 56-57 ทำให้ MFEC มีมูลค่าเหมาะสมใหม่ 11.70 บาท จากเดิม 7.50 บาท