บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ“ซื้อ"หุ้น บมจ.ผลิตภัณฑ์ตราเพชร(DRT)มีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มธุรกิจบริษัท นอกจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของผลิตภัณฑ์หลังคาและผนังบ้านแล้ว การเริ่มผลิตอิฐมวลเบา(AAC)ก่อนกำหนด และเริ่มรับรู้รายได้จากการเข้าซื้อกิจการโรงผลิต AAC ในเชียงใหม่ ทำให้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2556-2557 ขึ้นอีก 5-8%
ยิ่งไปกว่านั้นมีโอกาสที่จะปรับเพิ่มประมาณการขึ้นอีกในอนาคต เนื่องจากยังไม่ได้รวมการผลิตของโครงการ NT-11 เข้าไว้ในประมาณการ ซึ่งโครงการดังกล่าวอาจเริ่มก่อสร้างปีหน้าและเดินเครื่องผลิตได้ในปี 2558 ดังนั้น การขยายกำลังการผลิตต่อเนื่องซึ่งจะช่วยสนับสนุนการเติบโตของกำไรในระยะยาว และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงถึง 4.0-5.0% พร้อมให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 11.90 บาท (PE18.5x) จากเดิม 10.40 บาท
ทั้งนี้ ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2556 ขึ้นอีก 5.0% เป็น 674 ล้านบาท และปรับเพิ่มประมาณการปี 2557 ขึ้น 8.2% เป็น 812 ล้านบาท โดยสมมติฐานหลักได้แก่ อุปสงค์ที่แข็งแกร่งของของวัสดุก่อสร้าง เช่น ผลิตภัณฑ์ฝาบ้านและกระเบื้องหลังคา และการเริ่มทำการผลิตที่โรงงาน AAC ที่เร็วกว่ากำหนด และการเข้าซื้อกิจการเพิ่มซึ่งจะช่วยรกระตุ้นให้ยอดขายปี 2555 เพิ่มขึ้น 23.5% YoY, GPM ปี 2556 ที่เพิ่มขึ้น 232bps เป็น 32.5% จากต้นทุนค่าไฟที่ถูกลงหลังจากที่บริษัทเชื่อมต่อกับโรงไฟฟ้าใหม่ซึ่งอยู่ใกล้กับโรงงานบวกกับส่วนผสมของยอดขายที่ดี