บล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.โมโน เทคโนโลยี(MONO)อ้างอิงจากราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 57 อยู่ที่ 14 บาท จากวิธีประเมินมูลค่า PEG ของกอร์ดอน คิดเป็นคาดการณ์ PER ที่ 21 เท่า ซึ่งเทียบเท่ากับค่าเฉลี่ยกลุ่ม โดยชอบพื้นฐานของ MONO จากแนวโน้มการเติบโตที่สดใส หนุนโดยรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นในระดับสูง บริษัทมีอัพไซด์จากการขยายธุรกิจสู่ต่างประเทศและโอกาสในการชนะการประมูลใบอนุญาตทีวีดิจิตัล
ทั้งนี้ ประมาณการว่า MONO จะรายงานกำไรสุทธิที่ 798 ล้านบาทในปี 56 (เพิ่มขึ้น 31% YoY) และ 965 ล้านบาทในปี 57 (เพิ่มขึ้น 21% YoY) หนุนโดยรายได้จากบริการเสริมบนโทรศัพท์เคลื่อนที่และอัตรากำไรขั้นต้นที่เพิ่มสูงขึ้น อัตราภาษีที่ลดลง 3% มาอยู่ที่ 20% ในปี 56
พร้อมคาดผลประกอบการในบริษัทย่อยในต่างประเทศสองแห่งมีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น ได้แก่ Mono Indo และ Mono Korea และสิทธิประโยชน์ทางภาษีจาก BOI สำหรับทั้งสองบริษัทตลอดจนถึงปี 62 โดยคาดว่าบริษัทจะรายงานการเติบโตของกำไรสุทธิเฉลี่ยสะสมต่อปี ในช่วงปี 56-58 ที่น่าประทับใจที่ 20% โดยมีปัจจัยหนุนมาจากอัตราการเติบโตของรายได้เฉลี่ยสะสมต่อปีที่ 16%(ปี 56-58)และอัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวจาก 63.7% ในปี 55 มาอยู่ที่ 67.7% ในปี 56 และ 68-69% ในปี 57-58
นอกจากนี้ กสทช.วางแผนที่จะเปิดประมูลใบอนุญาตช่องทีวีดิจิตัลจำนวน 24 ใบอนุญาต ในช่วงเดือนส.ค.-ต.ค.56 คาดว่า MONO จะประมูลช่องรายการวาไรตี้จำนวน 1 ช่อง หากบริษัทชนะการประมูล คาดว่าบริษัทจะสามารถปรับคอนเท้นต์ที่มีอยู่เพื่อออกอากาศได้โดยง่าย จากสมมติฐานราคาใบอนุญาตช่องทีวีในช่วง 500-700 ล้านบาท และเงินสดในมือหลัง IPO ของบริษัทจำนวน 2.7 ล้านบาท MONO จะสามารถจัดหาเงินทุนในการประมูลใบอนุญาตทีวีดิจิตัลได้โดยง่ายในปีนี้