ทั้งนี้ CPALL จะเข้าซื้อหุ้น MAKRO รวมถึง บริษัท สยามแม็คโคร โฮลดิ้ง (ประเทศไทย) และ บริษัท โอเอชที จำกัด จากบริษัท เอสเอชวี เนเธอร์แลนด์ บี.วี ตามรูปแบบ ข้อตกลงและเงื่อนไขที่คู่สัญญาได้ตกลงร่วมกัน และการเข้าทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์(เทนเดอร์ ออฟเฟอร์)หุ้นที่เหลือทั้งหมดของ MAKRO รวมมูลค่า 18,880 ล้านบาท หรือประมาณ 6,600 ล้านเหรียญสหรัฐ
เบื้องต้น CPALL เข้าซื้อหุ้น MAKRO จากเอสเอชวี จำนวน 154,429,500 หุ้น หรือคิดเป็น 64.35% ของจำนวนหุ้นที่ออกและจำหน่ายแล้วทั้งหมด คิดเป็นเงิน 121,536 ล้านบาท หรือเทียบเท่า 4,247 ล้านเหรียญสหรัฐ และอีกส่วนเป็นการทำเทนเดอร์ฯ MAKRO จำนวน 85,570,500 หุ้น คิดเป็นสัดส่วน 35.65% เป็นเงิน 67,344 ล้านบาท หรือเทียบเท่า 2,353 ล้านเหรียญสหรัฐ ทั้งหมดใช้อัตราแลกเปลี่ยน 28.6181 บาท/ดอลลาร์
นายเกรียงชัย บุญโพธิอภิขาติ รองกรรมการผู้จัดการ CPALL คาดว่า ในสัปดาห์หน้าจะเปิดทำเทนเดอร์ฯ หุ้น MAKRO ในราคา 787 บาทต่อหุ้น หรือเทียบเท่า 27.50 เหรียญสหรัฐ และคาดว่ากระบวนการเข้าซื้อ MAKRO จะเสร็จสิ้นภายในเดือน ส.ค.นี้ จากนั้นในเดือน ก.ย.บริษัทก็จะเริ่มรับรู้รายได้จาก MAKRO
แหล่งเงินในการซื้อกิจการ MAKRO ในครั้งนี้มาจากกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 600 ล้านเหรียญสหรัฐ และเงินกู้สถาบันการเงิน 6 พันล้านเหรียญสหรัฐ ระยะคืนชำระเงินกู้เวลา 1 ปี ซึ่งบริษัทได้เริ่มดำเนินการศึกษาปรับโครงสร้างทางการเงินเพื่อแปลงหนี้ดังกล่าวให้เป็นหนี้ระนะยาว ได้แก่ การออกหุ้นกู้. การนำอสังหาริมทรัพย์ที่มีกรรมสิทธิ์ที่ดิน สิทธิการเช่า นำไปใช้ประโยชน์เช่น การออกกองทรัสต์เพื่อการลวทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT)
"เงินกู้เป็นเงินเหรียญสหรัฐจ่ายให้เอสเอชวี ส่วนการทำเทนเดอร์ฯจะจ่ายเป็นเงินบาท ทั้งนี้ การกู้เงินได้ทำประกันความเสี่ยงแล้ว แต่ค่าเงินบาทที่อ่อนตัวกว่าเมื่อตอนกู้ ทำให้ต้นทุนการเงินสูงขึ้นล็กน้อย"นายเกรียงชัย กล่าว
ด้านนายก่อศักดิ์ ไชยรัศมีศักดิ์ รองประธานกรรมการ และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร CPALL กล่าวว่า บริษัทมีแผนนำ MAKRO เป็นหัวหอกในการรุกตลาดค่างประเทศ เริ่มต้นจากประเทศเพื่อนบ้าน 3 ประเทศ คือ ลาว พม่า และกัมพูชา โดยจะเป็นการตั้งร้านขายส่งขนาดใหญ่ในรูปแบบที่ MAKRO ดำเนินการอยู่แล้ว ซึ่งจะมีการประชุมร่วมกับผู้บริหาร MAKRO ในเดือนหน้า
"synergy ที่จะเห็น ภายใน 1 ปี เราจะไปต่างประเทศให้เร็วที่สุด เป็นประเทศที่ติดกับไทย คือ ลาว เมียนมาร์ เขมร"นายก่อศักดิ์ กล่าว
อย่างไรก็ตาม ในระหว่างการประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นวันนี้ ปรากฎว่ามีผู้ถือหุ้นตำหนินายก่อศักดิ์ที่รวบรัดปิดการประชุมทั้งที่มีเพียงวาระเดียว และผู้ถือหุ้นหลายรายได้กังวลว่าเมื่อตั้งราคาสูงอย่างนี้ผู้ถือหุ้น MAKRO ขายหุ้นออกมาจนมีฟรีโฟลตไม่เพียงพอในตลาด และอาจจะมีปัญหาเข้าข่ายถูกเพิกถอนออกจากตลาดหลักทรัพย์ได้
ขณะที่นายมนตรี ศรไพศาล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บล.เมย์แบงก์กิมเอ็ง (ประเทศไทย) กล่าวว่า กรณีฟรีโฟลตไม่พอ ตลาดจะผ่อนผันให้แก้ไขตามเกณฑ์ คงไม่ได้เพิกถอนออกจากตลาดไปโดยง่ายเพราะต้องคำนึงถึงผู้ถือหุ้นรายย่อยด้วย
หุ้น CPALL ปิดวันนี้ที่ 41.00 บาท เพิ่มขึ้น 0.75 บาท(+1.86%) มูลค่าซื้อขาย 1,336.27 ล้านบาท
หุ้น MAKRO ปิดที่ 774 บาท เพิ่มขึ้น 12 บาท(+1.57%)มูลค่าซื้อขาย 3,184.84 ล้านบาท