บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ. เอเชีย เอวิเอชั่น(AAV) ราคาเป้าหมายปี 2013 ที่ 6 บาท AAV ประกาศกำไรสุทธิ 2Q13 ที่ 265 ล้านบาท (-33% Q-Q, -98% Y-Y) ซึ่งหากไม่รวมรายการพิเศษใน 2Q13 จากกำไรอัตราแลกเปลี่ยนจำนวน 132 ล้านบาท และใน 2Q12 ที่มีกำไรจากมูลค่ายุติธรรมของของเงินลงทุนใน บจ.ไทยแอร์เอเชีย (TAA) จำนวน 14,677 ล้านบาท ใน 2Q13 จะมีกำไรปกติ 133 ล้านบาท (-67% Q-Q, +71% Y-Y)
กำไรปกติใน Q2/56 ลดลง Q-Q เป็นไปตามฤดูกาล แต่เติบโต Y-Y ค่อนข้างมาก ตามการเติบโตของธุรกิจสายการบินต้นทุนต่ำ และการขยายจำนวนฝูงบิน โดยใน 2Q13 มีอัตรา Load Factor ที่ 82% ลดลงจาก 1Q13 ที่ 87% แต่ดีกว่า 2Q12 ที่ 79% จำนวนผู้โดยสารใน 2Q13 ที่ 2.4 ล้านคน ลดลง 5% Q-Q แต่เพิ่มขึ้น 25% Y-Y
ด้านความสามารถในการรองรับผู้โดยสาร (ASK) ใน 2Q13 เพิ่มขึ้น 2% Q-Q และ 18% Y-Y ส่วนจำนวนเครื่องบิน ณ สิ้น 2Q13 อยู่ที่ 29 ลำ เพิ่มจากสิ้น 1Q13 ที่มี 28 ลำ และเพิ่นจากสิ้น 2Q12 ที่มี 24 ลำ ทั้งนี้ รวมงวด 1H13 มีกำไรสุทธิ 662 ล้านบาท ลดลง 96% Y-Y ส่วนกำไรปกติที่ 530 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 66% Y-Y
กำไรสุทธิในงวด 1H13 คิดเป็น 44% ของกำไรรวมทั้งปี คาดว่าผลการดำเนินงานใน 2H13 จะปรับตัวดีขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล, การเติบโตของธุรกิจสายการบินต้นทุนต่ำ และการรับเครื่องบินใหม่เพิ่ม โดยคาด ณ สิ้นปีนี้ TAA จะมีเครื่องบินรวม 35 ลำ
ทั้งนี้ ยังคงประเมินคาดกำไรสุทธิปี 2013 ที่ 1,500 ล้านบาท ลดลง 90% Y-Y เนื่องจากปีก่อนมีกำไรจากมูลค่ายุติธรรมของของเงินลงทุนใน TAA ขณะที่คาดกำไรปกติที่ 1,368 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 53% Y-Y