(เพิ่มเติม) QH บวก 1.25% โบรกฯปรับราคาเป้าหมาย-กำไรสุทธิปีนี้หลัง Q2/56 ดีกว่าคาด

ข่าวหุ้น-การเงิน Wednesday August 14, 2013 10:20 —สำนักข่าวอินโฟเควสท์ (IQ)

ราคาหุ้น QH ปรับขึ้น 1.25% หรือ บวก 0.04 บาท มาที่ 3.24 บาท เมื่อเวลา 10.17 น. จากราคาเปิด 3.22 บาท ราคาสูงสุดที่ 3.28 บาท ราคาต่ำสุด 3.22 บาท มูลค่าซื้อขาย 64.05 ล้านบาท

บมจ.เมย์แบงก์กิมเอ็ง (ประเทศไทย) คงคำแนะนำ"ซื้อ" หุ้น บมจ.ควอลิตี้ เฮ้าส์ (QH) ราคาเป้าหมาย 12 เดือนเท่ากับ 4.40 บาท เพราะยังคงมีมุมมองบวกต่อ QH ทั้งจากการเติบโตของบริษัท การขายสินทรัพย์และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมลงทุนที่โดดเด่นโดยมี NAV ของทั้ง 4 บริษัทสูงถึง 2.70 บาท/หุ้น

"เราคงคำแนะนำ ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมาย 12 เดือนเท่ากับ 4.40 บาท/หุ้น จากเดิมที่ 4.10 บาท/หุ้น จากสมมติฐานระดับ PER ที่เท่ากับ 14 เท่า (1SD เฉลี่ยย้อนหลัง 7 ปี) โดยเรายังไม่ได้รวมกำไรพิเศษจากการขายสินทรัพย์แห่งสุดท้ายที่ไว้ที่ประมาณ 120 ล้านบาทในช่วง 4Q56 ไว้ในประมาณการ"

โดยปรับประมาณการปีนี้เพิ่มขึ้น 18% จากการทำกำไรในไตรมาส 2/56 ดีกว่าคาด 34% และเป็นจุดสูงสุดในประวัติการณ์ จาก Presales ที่ได้รับการตอบรับดีในช่วงครึ่งปีแรกปี 56 ซึ่งทำไปแล้วถึง 63% ของเป้าในปีนี้ที่ 20,000 ล้านบาท (+20% YoY) ส่งผลให้ backlog และรายได้เติบโตได้ดีกว่าคาด ประกอบกับการปรับราคาขายในกลุ่มบ้านขนาดเล็กและทาวน์เฮาส์ ทำให้อัตราการทำกำไรขั้นต้นดีขึ้น ดังนั้นจึงมีการปรับประมาณการรายได้ของปี 2556 เพิ่มขึ้น 7% เท่ากับ 18,634 ล้านบาท (+42.5% YoY) โดยมี Secured Revenue แล้วเท่ากับ 70% และมีการปรับกำไรขั้นต้นขึ้นเล็กน้อยจาก 31.5% เป็น 31.9%

ดังนั้น การปรับรายได้และอัตราการทำกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิของปี 2556 เพิ่มขึ้นจากเดิม 18% เท่ากับ 2,948 ล้านบาท (+23.6% YoY)


เว็บไซต์นี้มีการใช้งานคุกกี้ ศึกษารายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ นโยบายความเป็นส่วนตัว และ ข้อตกลงการใช้บริการ รับทราบ