บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ช.การช่าง(CK)ราคาเป้าหมายปี 56 ที่ 29 บาท บริษัทยังมีงานในมือสูงถึง 1.07 แสนล้านบาท รับรู้เป็นรายได้ในระยะ 5 ปีข้างหน้าและโอกาสใหม่ในการรับงานยังมีทั้งงานภาคเอกชน และงานภาครัฐที่แม้คาดว่าจะล่าช้าจากแผนการลงทุนเดิมของรัฐบาล แต่เชื่อว่าน่าจะยังมีการประมูลงานต่างๆ โดยเฉพาะงานรถไฟฟ้าออกมาบ้างในช่วงปลายปี 56 หรือปี 57
ทั้งนี้ ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 56 ไว้ที่ 943 ล้านบาท (+455.5% Y-Y) แต่ได้ปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิปี 56 ลง 16.9% เป็น 6,635 ล้านบาท (+1067.4%) โดยปรับลดกำไรที่เดิมคาดว่าจะมีจากการเปลี่ยนวิธีบันทึกบัญชีของ BMCL จากบริษัทร่วมเป็นเงินลงทุนในหลักทรัพย์เผื่อขายที่ 1.9 พันล้านบาทออกจากประมาณการ เพราะไม่มีการบันทึกรายการนี้เนื่องจาก BMCL ยังคงสถานะเป็นบริษัทร่วมอยุ่ ส่วนกำไรปกติและกำไรสุทธิปี 57 ยังคงประมาณการที่ 1,134 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.2% Y-Y สำหรับกำไรปกติ แต่ลด 82.9% Y-Y หากเทียบกำไรสุทธิ
Backlog สิ้น Q2/56 อยุ่ที่ประมาณ 1.07 แสนล้านบาท รับรู้เป็นรายได้ระยะ 5 ปีข้างหน้า และยังมีงานรอเซ็นสัญญามูลค่า 2.62 หมื่นล้านบาท ได้แก่ 1) งานจัดซื้อระบบรถไฟฟ้าและบริหารโครงการรถไฟฟ้าสายสีม่วงช่วงบางซื่อ-บางใหญ่ มูลค่า 2.08 หมื่นล้านบาท คาดเซ็นสัญญาใน Q3/56 2) โครงการขยายกำลังการผลิตน้ำของการประปาส่วนภูมิภาค จ.ลำปาง มูลค่า 658 ล้านบาท คาดเซ็นสัญญาใน Q3/56 และ 3) งานก่อสร้างโรงไฟฟ้าบางปะอินโคเจนเนอเรชั่น เฟส 2 มูลค่า 4.75 พันล้านบาท คาดเซ็นใน Q4/56