บล.เคเคเทรด ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ. ศุภาลัย(SPALI) วานนี้ระดับราคาหุ้นปรับลดกว่า 10% สะท้อนปัจจัยลบต่อความกังวลและภาพรวมของตลาด โดยมีราคาล่าสุดที่ 11.50 บาท ต่ำสุดในรอบ 2 ปีที่ผ่านมา ขณะที่คาดหมายรายได้ยังคงเติบโตจากแผนการโอนใน 2H56 และ ปี 2557 ที่มีงานในมือรองรับ ซึ่งจะมีกำไรสุทธิเติบโตในปี 2556 เพิ่มขึ้น 19% YoY และต่อเนื่องปี 2557 เติบโตอีก 15% YoY
ขณะที่ SPALI เป็นบริษัทที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูงสุดเมื่อเทียบกับกลุ่มที่เราดูแล 7 บริษัท อัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ย 6 ไตรมาสที่ผ่านมาอยู่ที่ 41.8% ขณะที่ค่าเฉลี่ยของกลุ่มอยู่ที่ 35% ทำให้สามารถรองรับต้นทุนที่อาจเกิดขึ้นจากราคาวัสดุก่อสร้างและค่าแรงได้ดี
พร้อมให้มูลค่าเหมาะสมใหม่ 19 บาท ราคาหุ้นที่ปรับลดลงมากจนปัจจุบันหุ้น SPALI ซื้อขายที่ PE เพียง 7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มฯที่ 12 เท่า ขณะที่ SPALI ยังเป็นหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง ความสามารถในการทำกำไรเด่น และจ่ายปันผลสม่ำเสมอให้ผลตอบแทน 6 - 7% ต่อปี