บล.เอเชีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯประเมินมูลค่าหุ้น บมจ.คอมมิวนิเคชั่น แอนด์ ซิสเต็มส์ โซลูชั่น(CSS) ณ สิ้นปี 56 ด้วยวิธี DCF (WACC 8.61%) เท่ากับ 4.04 บาทต่อหุ้น เทียบเท่า PER ปี 56 ที่ 14.9 เท่า และให้ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้นเฉลี่ย(ROAE) ในช่วงปี 56-58 อยู่ที่ระดับ 25-30%
ทั้งนี้ คาดกำไรสุทธิในช่วง 3 ปีข้างหน้า(56-58)จะเติบโตต่อเนื่องจากปี 55 เฉลี่ยถึง 29.5% p.a.(CAGR)จากทั้งธุรกิจการจำหน่ายผลิตภัณฑ์และอุปกรณ์ไฟฟ้า และธุรกิจให้บริการติดตั้ง โดยรายได้จากการจำหน่ายสายไฟฟ้าและอุปกรณ์ไฟฟ้ายังคงเป็นรายได้หลักของ CSS ตามการเติบโตของความต้องการใช้ของกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรมรับเหมาก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์เฉลี่ย 8-10% ต่อปี เช่นเดียวกับรายได้จากธุรกิจให้บริการติดตั้งระบบโทรคมนาคมที่ยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง โดยเฉพาะจากการเร่งขยายเครือข่าย 3G บนคลื่นความถี่ 2.1 GHz ของผู้ให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ในตลาด ส่งผลให้ปริมาณงานติดตั้งระบบเสาโทรคมนาคมของผู้ให้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
CSS ถือเป็นหนึ่งในผู้นำตลาดด้านการจัดจำหน่ายสายไฟฟ้าและอุปกรณ์ไฟฟ้าของประเทศ รวมถึงยังเป็นผู้ให้บริการในงานรับออกแบบและติดตั้งระบบป้องกันไฟลามและระบบโทรคมนาคม โดย CSS มีแผนขยายฐานลูกค้าของธุรกิจจำหน่ายสายไฟฟ้า และอุปกรณ์ไฟฟ้าให้ครอบคลุมพื้นที่ขายและกลุ่มอุตสาหกรรมเพิ่มมากขึ้น รวมถึงมีแผนเพิ่มความหลากหลายของสินค้าและบริการให้สามารถรองรับความต้องการของกลุ่มลูกค้าได้มากขึ้น นอกจากนี้ยังให้ความสำคัญกับการขยายกิจการด้านการให้บริการติดตั้งระบบโทรคมนาคม เพื่อรองรับการเติบโตของธุรกิจทั้งในประเทศและประเทศเพื่อนบ้านในระยะยาว