บล.ซีไอเอ็มบี(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯประเมินราคาเหมาะสม บมจ.คอมมิวนิเคชั่น แอนด์ ซิสเต็มส์ โซลูชั่น หรือ CSS ที่ 4.20 บาท โดย อิง ระดับ PE 13 ที่ 16 เท่า ถือว่า CSS เป็นบริษัทที่โดดเด่นมากในแง่ความแข็งแกร่งของธุรกิจจากการเป็นผู้นำในตลาดมีประสบการณ์มายาวนาน และการขยายตัวของเศรษฐกิจประเทศไทย ทำให้คาดว่าธุรกิจตัวแทนจำหน่ายอุปกรณ์สายไฟฟ้า และระบบแสงสว่าง รวมถึงวัสดุกันไฟลามยังมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง
นอกจากนี้ คาดว่าธุรกิจงานรับเหมาระบบโทรคมนาคมจะยังได้ประโยชน์จากการขยายโครงข่าย 3G ทั้งจากในประเทศและในพม่า ซึ่งจะช่วยหนุนให้ผลการดำเนินงานมีการเติบโตต่อเนื่องในระยะยาว โดยคาดว่าในปี 13 และ 14 จะจ่ายเงินปันผลได้ในระดับ 0.13 บาทต่อหุ้น และ 0.19 บาทต่อหุ้น
พร้อมคาดรายได้รวม ปี 14 จะอยู่ที่ระดับ 5,486 ล้านบาทเติบโต 31.1% yoy โดยปัจจัยหลักมาจากการรับรู้รายได้จากการจำหน่ายอุปกรณ์ไฟฟ้าโครงการใหญ่ให้กับกฟน.เข้ามา รวมถึงการเติบโตของรายได้จากธุรกิจรับเหมาที่ชัดเจน หลังจากที่ผู้ให้บริการโทรศัทพ์เคลื่อนที่เร่งขยายโครงข่ายให้ครอบคลุมทั่วประเทศ ซึ่งทั้งสองส่วนจะมีอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าธุรกิจตัวแทนจำหน่ายค่อนข้างมาก ทำให้คาดว่ากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นมาที่ระดับ 268 ล้านบาท (EPS fully dilute = 0.38 ) เติบโต 44.9% yoy ส่วนปี 13 คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 185 ล้านบาท เติบโต 17% yoy