(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้าลงตามภูมิภาค รอความชัดเจนมติสภาคองเกรสในการโจมตีซีเรีย

พร้อมให้แนวต้าน 1,330 จุด แนวรับ 1,280-1,300 จุด

ประเด็นของการพิจารณาการลงทุน :

• ตลาดหุ้นนิวยอร์ควานนี้(5 ก.ย.)ดัชนีดาวโจนส์ ปิดที่ 14,937.48 จุด เพิ่มขึ้น 6.61 จุด(+0.04%) ดัชนีเอสแอนด์พี 500 ปิดที่ 1,655.08 จุด เพิ่มขึ้น 2 จุด(+0.12%) และดัชนีแนสแด็ก ปิดที่ 3,658.76 จุด เพิ่มขึ้น 9.74 จุด(+0.27%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดเช้านี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 23.59 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีน ลดลง 3.10 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกง เพิ่มขึ้น 18.01 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวัน เพิ่มขึ้น 11.43 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ เพิ่มขึ้น 2.46 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์ เพิ่มขึ้น 5.67 จุด, ดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซีย ลดลง 1.00 จุด และดัชนี S&P/ASX 200 ตลาดหุ้นออสเตรเลีย เพิ่มขึ้น 3.80 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดวานนี้(5 ก.ย.)ที่ 1,313.49 จุด เพิ่มขึ้น 10.28 จุด(+0.79%)
• นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 496.87 ล้านบาท เมื่อ 5 ก.ย.56
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ต.ค.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการวานนี้(5 ก.ย.)ที่ 108.37 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 1.14 ดอลลาร์ฯ
• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดวานนี้(5 ก.ย.)ที่ 4.15 เหรียญฯ/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 32.38/40 อ่อนค่าสุดรอบ 2 ปี ตลาดรอตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯคืนนี้
• พาณิชย์คงเป้าส่งออก 7-7.5% รอถกทูตพาณิชย์ 23 ก.ย.นี้ก่อนประเมินใหม่"กิตติรัตน์"คาดเริ่มฟื้นตัวครึ่งปีหลัง พอใจหากจีดีพีโตได้ 4% ขณะแนวโน้มสหรัฐถล่มซีเรียมีมากขึ้น ปตท.ห่วงราคาน้ำมันตลาดโลกพุ่งแตะ 120 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
• ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)เปิดเผยว่า การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในเดือน ต.ค.นี้ จะมีการทบทวนอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ(จีดีพี)ของปีนี้และปีหน้า โดยจะพิจารณาจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจโลกว่าจะทำให้การส่งออกในครึ่งปีหลังขยายตัวได้ดีขึ้นหรือไม่
• ประธานคณะกรรมการกำกับกิจการพลังงาน (เรกูเลเตอร์) เปิดเผยว่า ค่าไฟฟ้าโดยอัตโนมัติ(เอฟที)รอบเดือน ม.ค.-เม.ย. 2557 มีโอกาสปรับเพิ่มขึ้น หากเงินบาทอ่อนค่าลงและราคาน้ำมันปลายปีอยู่ในระดับสูงประกอบกับภาระที่ต้องจ่ายคืนให้กับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย (กฟผ.) ที่ช่วยรับภาระค่าเอฟทีรอบเดือน ก.ย.-ธ.ค.2556 ไว้ 2.91 สตางค์ต่อหน่วย
• ก.ล.ต.กำชับ บลจ.เข้มงวดจัดทำข้อมูลกองอสังหาฯ หลังจากพบว่าตีมูลค่าสินทรัพย์เกินจริง ย้ำ บจ.ให้ข้อมูลนักลงทุนถึงผลกระทบหลังจากขายสินทรัพย์เข้ากองทุน สั่ง บจ.จัดทำคำอธิบายงบการเงินชัดเจน หากมีรายการพิเศษผิดปกติ เรียกผู้บริหารพบทันที
• สมาคมแลกเงินขอเพิ่มสเปรดค่าเงินซื้อขายรายย่อยขั้นต่ำเป็น 8-10% จากเดิม 3-5% อ้างความผันผวนทางเศรษฐกิจและต้นทุนที่เพิ่มกดดัน หวังช่วยรายเล็กอยู่รอด ลุ้นธปท.ขยายวงเงินแลกเปลี่ยนเงินตราเพิ่ม และยืดหยุ่นเรื่องการขายคืนแบงก์ 80% ทุกสิ้นเดือน เผยแบงก์ปลอมเริ่มระบาดแถบภาคใต้ ริงกิต-รูปี ฮิตสุด ขณะที่ปลายปีสหรัฐและยุโรปจะออกแบงก์ใหม่มาอีก
• ผู้ช่วยเลขาธิการ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กล่าวถึงกระแสข่าวที่แพร่สะพัดในโลกออนไลน์ กรณีแก๊ง 4 โมงเย็นอาละวาดสร้างราคาหุ้น โดยมีการลากราคาขึ้นในช่วงท้ายตลาด 16.00 น. และมีการทุบราคาก่อนปิด 17.00 น.โดยยอมรับว่าเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมาได้หารือกับสมาคมบล.ถึงสถานการณ์การซื้อขายของบัญชีบริษัทหลักทรัพย์(Prop Trade)หลังมีการตั้งข้อสังเกตว่าอาจมีการเอาเปรียบนักลงทุนรายย่อยหรือมีการซื้อขายที่ไม่เหมาะสม

*หุ้นเด่นวันนี้

• PYLON(ฟินันเซีย ไซรัส)"ซื้อ"เป้า 7.50 บาท แนวโน้มธุรกิจยังอยู่ในช่วงขาขึ้นในปี 2013-14 จากความต้องการเสาเข็มที่มีมาก แต่ผู้ประกอบการมีจำนวนจำกัดและต่างมีฐานลูกค้าที่ชัดเจน เช่น PYLON เน้นงานเอกชน ด้านกำไรสุทธิ 1H13 โตถึง 68% Y-Y แนวโน้ม 2H13 จะยิ่งดีขึ้นเพราะมีงานรอส่งมอบมากกว่า และสัดส่วนงานที่รับเฉพาะค่าแรงมี margin สูง มีเพิ่มขึ้น กำไรที่คาดโต 127% ในปีนี้จึงอาจต่ำไป ปัจจุบันมี PE เพียง 10 เท่า ให้เงินปันผลตอบแทนปีละ 5% ฐานะการเงินแกร่ง
• SAT(ฟินันเซีย ไซรัส)"ซื้อ"รอการฟื้นตัวปีหน้า ปรับเป้าหมายลงอีกครั้งเป็น 22 บาทจาก 24 บาท โดยปรับลดกำไรปกติปีนี้ลงเล็กน้อย 5% เป็น 826 ล้านบาท +4% Y-Y จากกำไรใน 2Q13 แย่กว่าคาด แนวโน้มกำไรปกติใน 3Q13 จะลดลงทั้ง Q-Q และ Y-Y และดีขึ้นใน 4Q13 เพราะคำสั่งที่เพิ่มขึ้นจากคูโบต้า คาดปี 2014 จะกลับมาเติบโตตามปกติและต่อเนื่องได้ในระยะยาว ราคาหุ้นต่ำกว่าช่วงน้ำท่วม และมี Norm PE เพียง 7.8 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 11 เท่า และต่ำกว่ากลุ่มที่ 8.5 เท่า
• INET (เคเคเทรด)"ซื้อ"เป้า 4.60 บาท(รวม CTH) มองปัจจัยบวกทั้งระยะสั้น-ยาวจากแนวโน้มกำไรครึ่งหลังปี 56 ฟื้นตัวจากความพร้อมให้บริการศูนย์ IDC รวมทั้งจะไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มจากการปรับปรุงองค์กรเหมือนครึ่งปีแรก และมูลค่าเพิ่มจากการเป็นผู้ให้บริการ Gateway สำหรับการให้บริการอินเตอร์เนตความเร็วสูงของ CTH ซึ่งจะเป็นรายได้ส่วนเพิ่มในปี 2557 โดยในเบื้องต้น INET ยังไม่จำเป็นต้องลงทุนเพิ่ม
• PTTEP(เคเคเทรด)"ซื้อ"เป้า 188 บาท ราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นจากปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งช่วง Driving Season ในสหรัฐฯและความต้องการใช้น้ำมันของกลุ่มประเทศมุสลิมในภูมิภาคเพิ่มขึ้น ความเสี่ยงราคาน้ำมันต่ำจากปัญหาความไม่สงบในตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ คงมุมมองเชิงบวกต่อราคาน้ำมันใน 2H56 เป็นปัจจัยบวก รวมทั้งยอดขายปิโตรเลียมใน 3Q56 คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 6% จาก 1H56 คาดกำไรสุทธิ 3Q56 ฟื้นตัว QoQ อย่างมีนัยสำคัญ
• BTS(เมย์แบงก์ กิมเอ็ง)"ทยอยสะสม"เป้า 12.30 บาท มองบวกต่อการเติบโตในระยะยาว เชื่อได้ประโยชน์สูงสุดการพัฒนาระบบโครงสร้างพื้นฐาน คาดการประมูลเดินรถไฟฟ้าสายสีเขียว(โซนใต้)สิ้นปี 56 ขณะที่ปี 57 เปิดประมูลอีก 3 สาย ได้แก่ สีเขียว(โซนเหนือ),สายสีชมพู และระบบไฟฟ้าแบบ Light Rail และเชื่อ BTS มีความพร้อมสูงสุดในการลงทุนใหญ่จากเงินสดสูงถึง 4 หมื่นล้านบาท การออก BTS-W3(ขึ้น XW วันที่ 16 ต.ค.)ส่งผลให้มีเงินสดเข้ามาอีกราว 4.7 หมื่นล้านบาทในอนาคต
• TTA(เมย์แบงก์ กิมเอ็ง)"ซื้อเก็งกำไร"เป้า 23.60 บาท Sentiment เชิงบวกจากการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องของดัชนีBDI เป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน และเชื่อว่าผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ทิศทาง 4Q55/56(ก.ค.-ก.ย.)คาดว่าจะพลิกกลับเป็นกำไรจากการดำเนินงานปกติได้เป็นครั้งแรกในรอบ 7 ไตรมาส ดังนั้น คาดว่าผลประกอบการปีหน้า(56/57) จะมีกำไรจากการดำเนินงานปกติที่ 913 ล้านบาท +4,588.2% yoy และ +74% yoy เป็น 3,696 ล้านบาท ในปีถัดไป ด้านราคาหุ้นมี Downside Risk ที่ค่อนข้างจำกัด