บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.ทรู คอร์ปอเรชั่น(TRUE) ราคาเหมาะสม 10.10 บาท คาดว่าราคาหุ้นมีแนวโน้มตอบรับเชิงบวก หลังวันศุกร์ช่วงเย็น TRUE ประกาศวันประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้นเพื่อขออนุมัติการจัดตั้งกองทุนโครงสร้างพื้นฐาน(Infrastructure Fund)ในวันที่ 7 ต.ค. และคาดว่าจะส่งผลให้ตลาดมีความมั่นใจมากขึ้นว่าแผนการจัดตั้งกองทุนดังกล่าว จะสามารถเสร็จสิ้นได้ในปี 2556
เนื่องจากข้อติดขัดด้านกฎหมายลดลงหลังปรับปรุงสินทรัพย์ที่จะนำเข้ากองทุน คือ การขายเสาที่ไม่มีข้อพิพาทจำนวน 6,000 ต้น(จากเดิมที่ 13,000 ต้น) และเพิ่มจำนวนคอร์กิโลเมตรของระบบใยแก้วนำแสง(FOC)จาก 45,000 คอร์กิโลเมตร เป็น 1.2 แสนคอร์กิโลเมตร ขณะที่ขนาดกองทุนจะอยู่ในช่วง 60,000 - 80,000 ล้านบาท (จากเดิมไม่ต่ำกว่า 70,000 ล้านบาท) และสัดส่วนการถือกองทุนจะมีความยืดหยุ่นมากขึ้นคือ 18-33% (จากเดิมคือ 33%)
ประเมินเบื้องต้น คาดว่ากองทุนดังกล่าวจะมีกระแสเงินสดรับหลังหักค่าใช้จ่ายราว 5,568 ล้านบาทต่อปี ซึ่งหากอิงขนาดกองทุนที่ 60,000 ล้านบาท, 70,000 ล้านบาท และ 80,000 ล้านบาท จะให้ผลตอบแทนในรูปเงินปันผลต่อผู้ซื้อหน่วยลงทุนที่ 8.4%, 7.2% และ 6.3% ตามลำดับ ดังนั้น จึงคาดว่าการเปิดขายกองทุนน่าจะมีมูลค่าอยู่ในช่วง 65,000 - 70,000 ล้านบาท
นอกจากนี้ เชื่อว่าหากการจัดตั้งกองทุนเป็นไปตามแผนของบริษัท และนำเงิน 60% ไปชำระหนี้ จะส่งผลให้ฐานะทางการเงินแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยจะลดดอกเบี้ยจ่ายได้สูงถึงปีละ 2.3 - 3 พันล้านบาท และส่งผลให้ Net Debt / EBITDA ลดลงจากเกือบ 5 เท่า เหลือเพียง 1.7 -2.5 เท่า