บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้นธนาคารทหารไทย(TMB) วันนี้มีกระแสข่าวว่า 4 สถาบันการเงินต่างชาติเสนอซื้อหุ้น TMB จากลุ่ม ING ในราคาหุ้นละ 3.50-3.90 บาท โดยในส่วนของซูมิโตโมและมิตซูโฮแบงค์ ต้องการถือหุ้น TMB เกิน 50% (คล้ายกับที่โตเกียว-มิตซูบิชิแบงค์เข้ามาซื้อ BAY) ทั้งนี้กลุ่ม ING ได้เปิดประมูลขายหุ้น TMB ที่ถืออยู่ในเดือนก.ย.56 ที่ผ่านมา
ความเห็นเชิงกลยุทธ์ Retail Research ระบุว่า นับว่าดีลการขายหุ้น TMB ของกลุ่ม ING มีความคืบหน้ามากขึ้นเรื่อยๆ และเป็นประเด็นที่หนุนให้มีการเก็งกำไรหุ้น TMB ในช่วงนี้กัน สำหรับราคาเสนอซื้อในการประมูลที่ออกมาตามข่าว 3.50-3.90 บาทนั้น มี P/BV เท่ากับ 2.6-2.9 เท่า ซึ่งสูงเมื่อเทียบกับดีลอื่น ๆ (ดีลซื้อหุ้น BAY ที่ราคาซื้อขายและราคาเทนเดอร์ฯ 39 บาท เทียบเท่ากับ P/BV ณ สิ้นมิ.ย.56 ที่ 2 เท่า)
ทั้งนี้ ผลการดำเนินงานในงวด 6 เดือนแรกของปี 56 TMB มีรายได้รวม 20.4 พันล้านบาท และมีกำไรสุทธิ 2.07 พันล้านบาท (EPS : 0.05 บาทต่อหุ้น) สูงกว่ากำไรสุทธิทั้งปี 55 ที่ 1.61 พันล้านบาท (EPS : 0.04 บาทต่อหุ้น) โดยประมาณการว่าในปี 56 ธนาคารจะมีกำไรสุทธิเติบโตก้าวกระโดดราว 3 เท่าตัว โดยมี EPS เป็น 0.15 บาทต่อหุ้น และขยายตัวต่อ 33% เป็น 0.20 บาทต่อหุ้นในปี 57
สำหรับมูลค่าหุ้นทางบัญชี(BVS) ณ สิ้นมิ.ย.56 เท่ากับ 1.33 บาท ณ ราคาปัจจุบัน 2.66 บาท ซื้อขายที่ PE ปี 56-57 เท่ากับ 17.7 เท่า และ 13.3 เท่า ตามลำดับ สำหรับราคาเป้าหมายที่อิงกับ P/BV ปี 57 ให้ไว้ที่ 2.90 บาท(เทียบเท่ากับ P/BV 1.9 เท่า)
ล่าสุดเมื่อ 4 ต.ค.2556 หุ้น TMB ปิดที่ 2.66 บาท เพิ่มขึ้น 0.04 บาท(+1.53%)