บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง แนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ทีพีไอ โพลีน (TPIPL) คาดกำไรสุทธิ 3Q56 จะเติบโต +160% yoy และ +33% qoq เป็น 450 ล้านบาท จากยอดขายปูนซีเมนต์ในประเทศที่เพิ่มขึ้น qoq รวมทั้งการปรับขึ้นราคาปูนซีเมนต์ราว 100—200 บาท/ตัน ขณะที่ธุรกิจปิโตรเคมีคาดว่าจะพลิกกลับเป็นกำไร จากสเปรดของ LDPE — Ethylene ที่เพิ่มขึ้นเป็น US$314/ตัน หรือ +204% yoy และ +25% qoq
ทั้งยี้ มีมุมมองเชิงบวกต่อธุรกิจปูนซีเมนต์ในระยะยาวโดยคาดว่าความต้องการในประเทศจะเติบโตในระดับ 5-10% ต่อปี รวมทั้งอานิสงค์จากการพัฒนาของประเทศเพื่อนบ้าน ได้แก่ ลาว พม่า และกัมพูชา ดังนั้น คาดว่ากำไรสุทธิปี 2556 จะเติบโต +478.6% yoy เป็น 1,436 ล้านบาท และ +47.5% yoy เป็น 2,118 ล้านบาท ในปี 2557 และราคาหุ้นมี Downside Risk ที่จำกัด เนื่องจากซื้อขายต่ำกว่า Adjusted Book Value และ Replacement Cost ที่ 19.00 บาท
TPIPL ปิดล่าสุดที่ 13.20 บาท เพิ่มขึ้น 0.50 บาท (+3.94%)