ภาวะตลาดตราสารหนี้ไทยประจำสัปดาห์: มีมูลค่าการซื้อขายรวม 403,603

สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (28 ตุลาคม - 1 พฤศจิกายน 2556) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้มีมูลค่ารวม 403,603 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 80,721 ล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 5% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้วจะพบว่ากว่า 71% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 287,603 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (State Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 67,870 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 4,384 ล้านบาท หรือคิดเป็น 17% และ 1% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ

สำหรับพันธบัตรรัฐบาล รุ่นที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB176A (อายุ 3.6 ปี) LB15DA (อายุ 2.1 ปี) และ LB21DA (อายุ 8.1 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 17,203 ล้านบาท 11,601 ล้านบาท และ 9,844 ล้านบาท ตามลำดับ ส่วนพันธบัตรที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย รุ่นที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด 3 อันดับแรก คือรุ่น CB13N19A (อายุ 14 วัน) CB14109A (อายุ 69 วัน) และ CB14130B (อายุ 91 วัน) มูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 32,176 ล้านบาท 28,822 ล้านบาท และ 27,712 ล้านบาท ตามลำดับ

ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) รุ่น PTTC172A (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 509 ล้านบาท หุ้นกู้ของบริษัท เจริญโภคภัณฑ์อาหาร จำกัด (มหาชน) รุ่น CPF218B (AA-) มูลค่าการซื้อขาย 368 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท ปตท. จำกัด (มหาชน) รุ่น PTTC167A (AAA) มูลค่าการซื้อขาย 303 ล้านบาท

เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Yield Curve) ปรับตัวลดลงเล็กน้อย ในตราสารหนี้ระยะสั้น อายุน้อยกว่า 3 ปี ประมาณ -1 Basis Point (100 Basis Point มีค่าเท่ากับ 1%) ขณะที่ผลตอบแทนของตราสารอายุตั้งแต่ 3 ปีขึ้นไป ปรับตัวเพิ่มขึ้น ในช่วงประมาณ +4 ถึง +18 Basis Point โดยเฉพาะตราสารรุ่นอายุ 10 ปี ปรับเพิ่มขึ้นถึง 18 Basis Point ส่วนหนึ่งเกิดจากแรงขายของนักลงทุนในประเทศบางกลุ่มเพื่อปรับพอร์ตการลงทุนสำหรับเข้าประมูลพันธบัตรรัฐบาลที่จะมีการประมูลในทุกๆสัปดาห์ของเดือนพฤศจิกายน ขณะที่อีกส่วนเกิดจากแรงขายของนักลงทุนต่างชาติ ตามกลางความกังวลเกี่ยวกับประเด็นทางการเมือง แรงขายที่เกิดขึ้นมีผลอัตราผลตอบแทนปรับตัวสูงขึ้น (ราคาตราสารหนี้ปรับลดลง) อย่างไรก็ตาม ด้วยสถานการณ์ความวุ่นวายทางการเมืองที่กำลังเกิดขึ้น ทำให้นักลงทุนสถาบันในประเทศ โดยเฉพาะกลุ่มบริษัทจัดการกองทุน ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนเพื่อลดความเสี่ยง โดยมีแรงขายในตลาดหุ้น และโยกเงินบางส่วนเข้ามาซื้อพันธบัตรระยะสั้นมากขึ้น และมีผลทำให้อัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้ระยะสั้นปรับตัวลดลง (ราคาตราสารหนี้ปรับเพิ่มขึ้น)

ในสัปดาห์นี้นักลงทุนต่างชาติมียอด ขายสุทธิ ในตราสารหนี้ทุกประเภท (ทั้งระยะสั้น และระยะยาว) รวมกัน 9,242 ล้านบาท โดยแบ่งเป็นการขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะยาว 3,735 ล้านบาท และ ขายสุทธิในตราสารหนี้ระยะสั้น (อายุคงเหลือน้อยกว่า 1 ปี) 5,507 ล้านบาท ทางด้านนักลงทุนรายย่อยมียอดซื้อสุทธิ 509 ล้านบาท

แท็ก สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย IBM

อินโฟเควสท์ โดย กมลนาฏ นามวงษา โทร.02-2535000 ต่อ 332 อีเมล์: kamonnad@infoquest.co.th--

ภาวะตลาดตราสารหนี้ไทยประจำสัปดาห์: มีมูลค่าการซื้อขายรวม 403,603 ลบ.