(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้าปรับขึ้นตามตลาดตปท. ขานรับปธ.เฟดคนใหม่มอง QE ยังจำเป็น

อย่างไรก็ดี ตลาดบ้านเราคงจะปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัด เนื่องจากยังมีปัจจัยการเมืองที่เป็นแรงกดดันอยู่ พร้อมให้แนวรับไว้ที่ 1,400 จุด แนวต้าน 1,435 จุด

ประเด็นของการพิจารณาการลงทุน :

• ตลาดหุ้นนิวยอร์ควานนี้(14 พ.ย.)ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 15,876.22 จุด เพิ่มขึ้น 54.59 จุด (+0.35%) ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 1,790.62 จุด เพิ่มขึ้น 8.62 จุด (+0.48%) ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 3,972.74 จุด เพิ่มขึ้น 7.16 จุด(+0.18%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดเช้านี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 157.92 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีนเปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 0.39 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 100.45 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวันเปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 33.99 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 13.43 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์เปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 1.39 จุด, ดัชนี PSE Composite ตลาดหุ้นฟิลิปปินส์เปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 14.51 จุด, ดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซียเปิดวันนี้ ไม่เปลี่ยนแปลง และดัชนี S&P/ASX 200 ตลาดหุ้นออสเตรเลียเปิดวันนี้ ไม่เปลี่ยนแปลง
• ตลาดหุ้นไทยปิดวานนี้(14 พ.ย.)ที่ 1,415.69 จุด เพิ่มขึ้น 10.92 จุด(+0.78%)
• นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,542.96 ล้านบาท เมื่อ 14 พ.ย.56
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ธ.ค.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการวานนี้(14 พ.ย.)ที่ 93.76 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง 0.12 ดอลลาร์ฯ
• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดวานนี้(14 พ.ย.)ที่ 3.85 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 31.58/60 แนวโน้มแข็งค่า หลังเฟดคงมาตรการ QE
• เอกชนอสังหาฯ รับภาพรวมตลาดปีนี้โต ต่ำเป้า เหลือ 5% จากคาดไว้ที่ 10% เหตุหลายปัจจัยรุมเร้า คาดปีหน้าตลาดยังไม่สดใดเหตุวิกฤติแรงงาน การเมือง หนี้ครัวเรือน ฉุดตลาด หวั่นงบ 2 ล้านล้าน ดึงแรงงานวัสดุก่อสร้าง ดันต้นทุนพุ่ง คาดราคาบ้านขยับกว่า 5-10% ขณะที่งานมหกรรมบ้านฯ วันแรกไม่คึกคัก หวั่นยอดขายพลากเป้า ชูแคมเปญ "จองต่ำพัน" ล่อใจตลาดล่าง
• ตลาด"อีโค คาร์"9 เดือน ยอดขายรวม 1.36 แสนคัน ขยายตัว 39% มากกว่ารถเก๋ง เหตุปัญหาเศรษฐกิจ-การเมือง ดันกำลังซื้อรถเล็กพุ่ง ด้านโตโยต้าเผยยอดอีโค คาร์ ยาริส ยอดขายเกินเป้า เปิดตัวไม่ถึงเดือนกวาดยอดจอง 8,000 คัน เชื่อกำลังซื้อลูกค้ายังมี ขณะที่ "นิสสัน" ครองส่วนแบ่งตลาดอีโคคาร์สูงสุด 35%
• นายพงษ์ศักดิ์ รักตพงศ์ไพศาล รมว.พลังงาน เปิดเผยว่า วันที่ 21 พ.ย.นี้ จะมีการประชุมคณะกรรมการเพื่อพัฒนาเขตเศรษฐกิจทวายและพื้นที่เกี่ยวข้อง (เจซีซี) โดยไทยและพม่าจะลงนามข้อตกลงร่วมกัน เพื่อจัดจ้างบริษัทที่ปรึกษาในการเข้ามาตรวจสอบทรัพย์สิน (ดิวดิลิเจนต์) บริษัท อิตาเลียนไทยดีเวล๊อปเมนต์ (ไอทีดี) ที่เข้าไปลงทุนพัฒนาเบื้องต้นในนิคมอุตสาหกรรมทวาย เพื่อให้สิทธิการพัฒนาเป็นของรัฐบาลพม่าทั้งหมด โดยไอทีดีจะบริหารงานด้านการบำรุงรักษาทั่วไปเท่านั้น
• นายกิตติรัตน์ ณ ระนอง รองนายกรัฐมนตรีและ รมว.คลัง เปิดเผยว่า คลังจะออกประกาศพระราชกฤษฎีกาปรับลดอัตราภาษีบุคคลธรรมดาเพื่อให้มีผลกับรายได้ปี 2556 ที่จะยื่นแบบในต้นปี 2557 เนื่องจากการแก้ไข พ.ร.บ.ประมวลรัษฎากร ของกรมสรรพากรไม่สามารถดำเนินการแก้ไขผ่านสภาได้ทัน จึงไม่อยากให้ผู้เสียภาษีกังวลว่าจะไม่ได้ลดอัตราภาษีตามที่รัฐบาลสัญญาไว้
• บอร์ด กนง.ยันดอกเบี้ยนโยบายปัจจุบันอยู่ในระดับเหมาะสมกับภาวะเศรษฐกิจไทยแล้วแต่จับตาดูสถานการณ์อย่างใกล้ชิดอยู่ระบุปัจจัยเสี่ยงของเศรษฐกิจไทย ขณะนี้เกิดจากปัจจัยภายในประเทศมากกว่าและอยู่ระหว่างประเมินตัวเลขเศรษฐกิจไทย คาดได้ข้อสรุปในการประชุมกนง.วันที่ 27 พ.ย.นี้
• น.ส.จุฬารัตน์ สุธีธร ผู้อำนวยการสำนักงานบริหารหนี้สาธารณะ (สบน.) เปิดเผยถึง สถานะหนี้สาธารณะคงค้าง ณ สิ้นเดือน ก.ย. 2556 มีจำนวน 5.43 ล้านล้านบาท คิดเป็น 45.49% ของผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (จีดีพี) โดยเป็นหนี้ของรัฐบาล 3.77 ล้านล้านบาท หนี้รัฐวิสาหกิจที่ไม่เป็นสถาบันการเงิน 1.11 ล้านล้านบาทหนี้รัฐวิสาหกิจที่เป็นสถาบันการเงิน(รัฐบาลค้ำประกัน) 5.41 แสนล้านบาท และหนี้หน่วยงานอื่นของรัฐ 834.69 ล้านบาท

*หุ้นเด่นวันนี้

• CPALL (เคเคเทรด)"ซื้อ"เป้า 52 บาท เป็นหนึ่งในหุ้น Top Pick ในกลุ่มค้าปลีก แม้ว่าใน 4Q56 มีความเป็นไปได้ที่บริษัทจะต้องบันทึกค่าใช้จ่ายดีลซื้อ MAKRO เพิ่มขึ้นจากใน 3Q56 อย่างไรก็ดีเรามองว่า Synergy ที่ได้จากการเข้าซื้อ MAKRO จะเริ่มชัดเจนขึ้นในปี 2557 โดยที่ประเมินกำไรสุทธิในปี 2557 ไว้ที่ 1.38 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 28.1% YoY นอกจากนี้จุดเด่นของ CPALL จะอยู่ที่ความเป็นหุ้น Defensive โดยที่ร้านค้าปลีกเซเว่นฯจะได้รับผลกระทบจากเศรษฐกิจชะลอตัวค่อนข้างน้อยจากยอดซื้อต่อใบเสร็จต่ำเพียง 60 บาท
• BCP(เคเคเทรด)"ซื้อ"เป้า 38 บาท คาดหมายจะเห็นการฟื้นตัวของค่าการกลั่นในช่วงที่เหลือของปี 2556 จากความต้องการใช้น้ำมัน Heating Oil ที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล จะเป็นปัจจัยที่ทำให้ BCP และกลุ่มธุรกิจโรงกลั่นมีความน่าสนใจในการลงทุน ขณะที่ปี 2557 ค่าการกลั่นมีโอกาสปรับตัวลดลงจากอุปทานใหม่ที่เพิ่ม แต่โครงสร้างธุรกิจที่มีการกระจายความเสี่ยงไปสู่ธุรกิจการตลาด (ขายน้ำมันสำเร็จรูปผ่านสถานีบริการ) และโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ ทำให้ BCP จะได้รับผลกระทบน้อยกว่าเมื่อเทียบกับโรงกลั่นอื่น
• SCP(ฟินันเซีย ไซรัส)"ซื้อ"เป้าปีหน้า 15 บาท กำไรดีกว่าคาดมาก กำไรปกติโตถึง 118% Q-Q และ 102% Y-Y เป็น 136 ล้านบาท เกือบเท่ากำไรในครึ่งปีแรก จากงานบางส่วนที่ล่าช้าจากไตรมาสก่อนมาบันทึกในไตรมาสนี้ และควบคุมต้นทุนได้ดีมาก ทำให้ EBITDA margin สูงถึง 30.4% จากปกติที่ 20-25%
• DCON(ฟินันเซีย ไซรัส)กำไรดีกว่าคาด กำไรสุทธิใน 3Q13 ทำ new high ที่ 57 ล้านบาท +14% Q-Q, +52% Y-Y ดีกว่าคาด จากยอดขายและราคาขายแผ่นพื้นคอนกรีตและเสาเข็มคอนกรีตที่เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง โดยได้ปรับไปใช้ราคาเป้าหมายปีหน้าที่ 18 บาท ยังคงชอบ DCON เพราะนอกจากจะเป็น Growth stock ที่คาดกำไรโตเฉลี่ย 30% ต่อปีในช่วงปี 2013-15 แล้ว PE ยังต่ำเพียง 9 เท่า และให้เงินปันผลตอบแทน 6-7% ต่อปี
• ASK(ฟินันเซีย ไซรัส)"ซื้อ"เป้าปีหน้า 27 บาท กำไรทำ new high ต่อเนื่อง กำไรสุทธิใน 3Q13 แม้ขยับขึ้นเพียง 1% Q-Q (และ +19% Y-Y) เป็น 163 ล้านบาท แต่ก็เป็นสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและส่วนต่างดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น ส่วนคุณภาพสินเชื่อยังไม่มีสัญญาณอันตราย
• VIBHA(ฟินันเซีย ไซรัส)"ซื้อ"เป้าปีหน้า 13.40 บาท กำไรดีกว่าคาด กำไรสุทธิ +183% Q-Q, +60% Y-Y จากรายได้ที่เติบโตและควบคุมต้นทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ เราปรับกำไรขึ้นเล็กน้อย
• TTCL (เมย์แบงก์ กิมเอ็ง)"ซื้อ"เป้า 48.50 บาท คาดปี 2557 จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง และคาดว่าหลังการเพิ่มทุนบริษัทจะมีศักยภาพในการรับงานขนาดใหญ่ระดับภูมิภาคมากขึ้นและเพิ่มความแข็งแกร่ง โดดเด่นเหนือคู่แข่ง ทั้งนี้ TTCL รายงานรายได้ของ 3Q56 ที่เท่ากับ 4,082 ล้านบาท (+8.8% YoY และ +15% QoQ) เป็น Record High ของบริษัทและใกล้เคียงกับที่คาดไว้ที่ 4,130 ล้านบาท ส่วนกำไรสุทธิ 147 ล้านบาท (-2.8% YoY และ -40.9% QoQ) ใกล้เคียงกับคาดที่ 152 ล้านบาท