บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.บีเจซี เฮฟวี่ อินดัสทรี(BJCHI) ราคาเหมาะสม 44 บาท ประเมินเบื้องต้นคาดว่ากำไรสุทธิ 4Q56 จะเติบโตโดดเด่น +61% yoy และทรงตัว qoq เป็น 380 ล้านบาท จากการรับรู้รายได้งานโครงการ APLNG เฟส 1 อย่างต่อเนื่อง
ดังนั้น หากกำไรออกมาใกล้เคียงกับคาดการณ์จะส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2556 ขยายตัว +70% yoy เป็น 1,332 ล้านบาท ดีกว่าประมาณเดิมของเราที่ 1,291 ล้านบาท
ราคาหุ้นมี Catalyst รออยู่ในปี 2557 จากการเข้าประมูลงานในต่างประเทศ โดยมีโอกาสสูงที่จะชนะงานเพิ่มเติมใน 1Q57 รวมทั้งได้งานเฟสต่อเนื่องราว 1.8 พันล้านบาทในช่วงที่เหลือของปี ขณะที่ปัจจุบันมีงานอยู่ระหว่างประมูลสูงถึง 1.7 - 1.8 หมื่นล้านบาท และเป็นงานที่มีโอกาสได้สูงราว 4 - 5 พันล้านบาท
ด้านราคาหุ้นปัจจุบันมี Valuation ที่ยังไม่สูงมากนัก โดยซื้อขายระดับ PER 2557 ที่ 9.6 เท่า และมี Upside Risk ต่อประมาณการกำไร จากการชนะงานประมูลเพิ่มเติมที่ยังไม่รวมอยุ่ในประมาณการ รวมทั้งให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในอัตราสูง โดยคาดการณ์เงินปันผลปี 2557 หุ้นละ 2.20 บาท คิดเป็น Dividend Yield 6.2%