บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์(HMPRO)ผลการดำเนินงานยังเป็นขาขึ้น โดยผลประกอบการมีแนวโน้มขยายตัวต่อเนื่องในปี 57-58 จากแผนขยายสาขาเชิงรุก และแนวโน้มความต้องการปรับปรุงที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นตามจำนวนที่อยู่อาศัยจดทะเบียนทั่วประเทศซึ่งเติบโตเฉลี่ย 7%CAGR ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา อีกทั้งผลประกอบการมีโอกาสขยายตัวมากกว่าคาดจากความสำเร็จของธุรกิจเมกาโฮม และแผนขยายสาขาในประเทศมาเลเซีย โดยคงมูลค่าพื้นฐาน(ก่อน XD) ไว้ที่ 12.60 บาท
ทั้งนี้ กำไรสุทธิ 4Q56 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 927 ล้านบาท (+9%YoY, +29%QoQ) ตามคาด และเป็นระดับกำไรรายไตรมาสสูงสุด ปัจจัยหนุน ได้แก่ การเติบโตของยอดขาย และรายได้อื่น แม้เผชิญภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว รวมถึงสามารถรักษาอัตรากำไรขั้นต้นในระดับสูง
พร้อมคงประมาณการกำไรสุทธิปี 57 ที่ 3.51 พันล้านบาท(+15%YoY) บนสมมติฐานยอดขายรวมเติบโต 20%YoY เป็น 4.8 หมื่นล้านบาท แม้ว่ายอดขายสาขาเดิมเติบโตชะลอตัวลงเป็น 3%YoY แต่ได้แรงหนุนจากแผนขยายสาขาอีก 11 แห่ง (โฮมโปร 8 แห่ง, เมกาโฮม 2 แห่ง และการเปิดโฮมโปรแห่งแรกที่มาเลเซียใน 4Q57)โดยประเมินว่ากลุ่มลูกค้าหลักที่ส่วนใหญ่เป็นกลุ่มปรับปรุงที่อยู่อาศัยปัจจุบัน(79% ของยอดขาย)จะช่วยจำกัดผลกระทบจากแนวโน้มการชะลอเปิดโครงการที่อยู่อาศัยใหม่ในปัจจุบัน