บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.สามารถคอร์ปอเรชั่น(SAMART)ราคาเหมาะสม 24.40 บาท และหากอิง Best Case Scenario โดยรวมผลตอบแทนจากการลงทุน 5,000 ล้านบาทในธุรกิจใหม่ จะได้ราคาเหมาะสมที่ 30.00 บาท โดยคาดว่าราคาหุ้น SAMART จะ Outperform ตลาดได้ใน 2Q57 เนื่องจากมี Catalyst รออยู่ ได้แก่ จะขึ้นเครื่องหมาย XB สิทธิในการจองซื้อหุ้น IPO บริษัท One to One Contact Center ในสัดส่วน 50.3165 หุ้น SAMART ต่อ 1 หุ้น IPO ในวันที่ 31 มี.ค.
และการทดลองออกอากาศทีวีดิจิตอล ตั้งแต่วันที่ 1 เม.ย. จะเป็นปัจจัยบวกต่อยอดขาย Set Top Box เนื่องจาก SAMART เป็นผู้ผลิตรายใหญ่ของประเทศ จึงได้ประโยชน์โดยตรงจากการเปลี่ยนถ่ายเทคโนโลยีครั้งนี้
นอกจากนี้ บริษัทจะจัดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นในวันที่ 29 เม.ย. เพื่อขออนุมัติออกหุ้นกู้มูลค่า 5,000 ล้านบาท โดยประเมินว่าแผนการใช้เงินดังกล่าวจะเพิ่มมูลค่าทางธุรกิจให้ SAMART ได้อย่างมีนัยสำคัญ และเป็น Upside Risk ที่ยังไม่รวมในประมาณการของเรา ในเบื้องต้น เราเชื่อว่าแผนการใช้เงินดังกล่าวจะเกี่ยวข้องกับธุรกิจโรงไฟฟ้าที่พร้อมรับรู้รายได้ทันที และเป็น Recurring Income อย่างน้อย 10 ปีข้างหน้า
ด้วยแรงผลักดันจากทุกธุรกิจในปี 2557 ทั้ง SIM, SAMTEL และ Samart engineering (จำหน่าย Set top box และ เสาสัญญาณ Digital TV) คาดว่าจะทำให้กำไรสุทธิปี 2557 ทำระดับสูงสุดใหม่ +20.1% yoy เป็น 1,725 ล้านบาท
ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายค่อนข้างถูก บนระดับ PER 2557 เพียง 9.9 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มสื่อสารที่ 15.4 เท่า และให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 6% ต่อปี