BGH บวก 4.05% อยู่ที่ 15.40 บาท เพิ่มขึ้น 0.60 บาท เมื่อเวลา 10.08 น.โดยเปิดตลาดที่ 15.10 บาท สูงสุด 15.50 บาท ต่ำสุด 15.10 บาท มูลค่าซื้อขาย 189.92 ล้านบาท
บล.ธนชาต แนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.กรุงเทพดุสิตเวชการ (BGH) ราคาเป้าหมาย 16 บาท หลังเข้าประชุม earnings preview สำหรับผลประกอบการ 1Q14 ยังคงมุมมองเชิงบวกสำหรับ BGH และเชื่อว่าตลาดจะปรับเพิ่มประมาณการกำไรของ BGH 5-7% เนื่องจากการควบคุมค่าใช้จ่ายของบริษัทที่ดีกว่าที่คาด
โดยคาด BGH จะรายงานกำไรสุทธิ 1.9 พันลบ.ใน 1Q14 ลดลง 1% y-y แต่เพิ่มขึ้น 36% q-q หากไม่รวมกำไรพิเศษจากการขายเงินลงทุนในโรงพยาบาลรามคำแหง(RAM TB, Unrated)ที่รวมอยู่ในกำไรของ BGH ใน 1Q13, ผลประกอบการของ BGH ใน 1Q14 คาดว่าจะเติบโต 2% y-y แม้คาดว่าจะเห็นส่วนแบ่งผลกำไรที่อ่อนแอจาก โรงพยาบาลบำรุงราษฎร์ (BH TB, 98 บาท, ถือ) และ BGH เริ่มบันทึกค่าใช้จ่ายฐานใหม่ตั้งแต่ 2Q13 แต่คาดว่าการที่ BGH ได้รับผลกระทบไม่มากจากความไม่สงบทางการเมืองและการเติบโตของรายได้ที่ 11% y-y ใน 1Q14 จะเป็นสองปัจจัยหนุนกำไรของ BGH
การเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งของ BGH จาก 4Q13 คาดว่ามีสาเหตุจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จาก 4Q13 เนื่องจากปัจจัยฤดูกาล และการควบคุมค่าใช้จ่าย ของบริษัทฯ ด้วยนโยบายของ BGH ที่ปรับแผนการขยายธุรกิจแบบระมัดระวังมากขึ้นและนโยบายมุ่งเน้นด้านค่าใช้จ่าย เราคาดว่าจะเห็น EBITDA margin ของบริษัทฯปรับเพิ่มขึ้นจาก 17.1% ใน 4Q13 เป็น 21.6% ใน 1Q14
จำนวนผู้ป่วยนอกของ BGH เติบโต 5% y-y และจำนวนผู้ป่วยในเพิ่มขึ้น 11% y-y ใน 1Q14 นอกจากนี้ ค่ารักษาพยาบาลจากผู้ป่วยนอกเพิ่มขึ้น 5 % y-y และค่ารักษาพยาบาลจากผู้ป่วยในขยายตัว 2% y-y คาดว่ากำไรของ BGH จะเติบโตแข็งแกร่ง y-y ในไตรมาสถัดๆไป หนุนโดยการเพิ่มขึ้นของรายได้และการควบคุมค่าใช้จ่าย