บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.เจริญโภคภัณฑ์อาหาร(CPF)ผลการดำเนินงาน 1Q57 มีการฟื้นตัว กำไรหลักเป็น 1.9 พันล้านบาท เทียบกับ y-o-y ขาดทุน 738 ล้านบาท และ 4Q56 ที่ขาดทุน 61 ล้านบาท สาเหตุที่ฟื้นตัวคือ อัตรากำไรของเนื้อสัตว์เพิ่มขึ้น ธุรกิจสัตว์น้ำฟื้นตัวเล็กน้อยแต่การขาดทุนลดน้อยลง ด้านอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นถึง 4.4% y-o-y เป็น 13.4%
แนวโน้ม 2Q57 คาดว่าจะยังคงแข็งแกร่ง สืบเนื่องจากอัตรากำไรของเนื้อสัตว์ที่ยังสูง แม้ต้นทุนวัตุดิบสูงขึ้น แต่ไม่กระทบอัตรากำไรขั้นต้น 2Q57 เพราะได้สั่งซื้อไว้ล่วงหน้าแล้ว ซึ่งปกติจะซื้อล่วงหน้า 3 เดือน ส่วนธุรกิจสัตว์น้ำคาดว่าจะฟื้นตัวได้อย่างมีนัยสำคัญในงวดครึ่งหลังปีนี้ โดยเมื่อช่วงต้นปีเกิดอากาศหนาว จึงทำให้ผลผลิตกุ้งออกมาล่าช้ามายัง 2H57
แต่ได้มีการปรับลดประมาณการและราคาพื้นฐาน ซึ่งล่าสุดปรับลดเป็น 33.00 บาท (P/E ปี 57 ที่ 24 เท่า) แต่ราคาปิดยังมีส่วนเพิ่มได้อีกถึง 30% สำหรับสมมุติฐานที่เปลี่ยนไปคือ คือเดิมให้ค่าใช้จ่ายขาย-บริหารและอัตราภาษีเงินได้ต่ำไป นั่นคือได้มีการปรับลดประมาณการปีนี้ในอัตรา 18% เป็น 10.3 พันล้านบาท แต่ก็ยังฟื้นตัวดีเทียบกับปีก่อน