บล.เคจีไอ(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯประเมินราคาเหมาะสมหุ้น บมจ.ช.ทวี ดอลลาเซียน(CHO)ไว้ที่ 2.60 บาท (อิง PE 15 เท่า) และมองมี Upside จากการประมูลรถเมล์ NGV ที่คาดจะเริ่มขายซองประมูลปลายเดือน พ.ค.นี้ และคาดจะเปิดซองได้ในปลายเดือน มิ.ย. เบื้องต้นคาด CHO จะเข้าประมูลราว 2.5 พันล้านบาท (เบื้องต้นประเมิน EPS ส่วนเพิ่มจากโครงการนี้ราว 0.35 - 0.52 บาท/หุ้น)
พร้อมประเมินกำไรปีนี้ 125 ล้านบาท โต +187% YoY ประเด็นสำคัญดังนี้ คาดรายได้เติบโต 56% YoY จากยอดคำสั่งซื้อสินค้าที่เพิ่มขึ้นมาก ล่าสุด Backlog ณ สิ้นไตรมาส 1/57 ~1 พันล้านบาท คาดรับรู้ราว 70% ในปีนี้ และคาดอัตรากำไรสุทธิ 9.2% เพิ่มขึ้นจาก 5% ในปี 56 จากยอดขายที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ต้นทุนคงที่ต่อหน่วยลดลง(อัตราการใช้กำลังการผลิตปัจจุบัน 75%)
ทั้งนี้ สินค้าที่ขายดีและมีอัตรากำไรขั้นต้นสูงอีกผลิตภัณฑ์หนึ่งของบริษัทคือ รถลำเลียงอาหาร (Catering) สำหรับใช้ในสนามบิน ซึ่งมีคำสั่งซื้อจำนวนมากและจะเริ่มส่งมอบในไตรมาส 2/57 ต่อเนื่องใน 2H57 (ลูกค้าหลักอยู่ในตะวันออกกลาง) ส่งผลให้สัดส่วนรายได้จากการส่งออกในไตรมาสที่เหลือของปีจะเพิ่มขึ้น(คาดสัดส่วนรายได้จากการส่งออกทั้งปีเฉลี่ย 50% โดยสัดส่วนรายได้จากการส่งออกในไตรมาส 1/57 เท่ากับ 30%) ส่งผลให้ความเสี่ยงเรื่องการเมืองในประเทศลดลง
บริษัทมีการลงทุนขยายกำลังการผลิตสินค้าใหม่ผนังตู้ไฟเบอร์กลาส (สำหรับรถขนส่งสินค้า)เมื่อปลายปีที่แล้ว ตอบโจทย์ความต้องการลูกค้า (เช่น เทสโก้ โลตัส, DHL เป็นต้น) เพราะวัสดุไฟเบอร์กลาสมีน้ำหนักที่เบาและกันความร้อนได้ดีกว่าวัสดุแบบเดิมคือผนังอลูมิเนียม โดยประเมินว่าจะมีทั้งความต้องการซื้อเพื่อเปลี่ยน/ทดแทนรถขนส่งสินค้าเดิม และความต้องการซื้อสินค้าใหม่ๆตามการเติบโตของอุตสาหกรรมฯ