บล.เคเคเทรด ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.เอพี (ไทยแลนด์)หรือ AP ผู้บริหารตั้งเป้ายอดขาย 6 เดือน ที่ระดับ 8.7 พันล้านบาท ซึ่งมองว่ามีความเป็นไปได้จากแผนเปิดตัวโครงการคอนโดมีเนียม 3 แห่งใน 2Q57 ซึ่งน่าจะช่วยหนุนยอดขายให้เพิ่มต่อเนื่อง นอกจากนีบริษัทยังคงแผนเปิดโครงการในช่วงครึ่งปีหลังอีก 8 พันล้านบาท
ทั้งนี้ มองว่า AP มีจุดเด่นจาก แนวโน้มผลประกอบการที่จะโตต่อเนื่องตั้งแต่ 2Q57 และจะทำระดับสูงสุดใน 4Q57 ตามแผนการรับรู้รายได้จากสินค้าคอนโดมีเนียม 5 แห่ง พร้อมคาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลทั้งปีที่ 5% ให้ผลตอบแทนรวม 18% จากราคาปัจจุบัน พร้อมให้มูลค่าเหมาะสม 6.70 บาท
ด้าน บล.กสิกรไทย แนะนำหุ้น AP ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 6.50 บาท เนื่องจากยอดขาย (Presales) เดือนพ.ค.เติบโต 429%MoM และ 281%YoY เทียบกับกลุ่มอสังหาฯภายใต้ Coverage ของเราที่เพิ่มขึ้นเพียง 69%MoM และลดลง 4%YoY
บริษัทมีเป้ารายได้ปี 57 ที่ 2.1 หมื่นลบ.และปัจจุบันมี Backlog 2.4 หมื่นลบ.โดยคาดว่าจะรับรู้ปีนี้ 1.5 หมื่นลบ. อีกทั้งนับตั้งแต่ต้นปีเปิดไปแล้ว 11 โครงการ มูลค่ารวม 15,840 ลบ.และในครึ่งปีหลังมีแผนเปิดโครงการใหม่(New Launch)อย่างน้อย 8 โครงการมูลค่าโครงการรวม 7,860 ลบ.
ปัจจุบัน AP ซื้อขายที่ 8.3 เท่า PER ปี 57 ด้วยคาดการณ์ผลตอบแทนปันผลที่ 4.2% พร้อมให้เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 6.30-6.50 บาท/ตัดขาดทุนที่ 5.60 บาท