บล.ทิสโก้ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ถือ"หุ้น บมจ.ซีพี ออลล์(CPALL)ผลประกอบการ 2Q57 น้อยกว่าตลาดและเราคาด 14% และ 6% ตามลำดับ อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะมีการปรับประมาณการของ CPALL สำหรับปี 57 ลดลง ดังนั้น จะเป็นแรงกดดันเชิงลบต่อราคาหุ้น
ทั้งนี้ รายได้ของ CPALL อยู่ที่ 88,945 ล้านบาท (+5.7% QoQ, +78.3% YoY) อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้กำไรสุทธิลดลงทั้ง QoQ และ YoY ในขณะเดียวกัน การเติบโตของยอดขายสาขาเดิม (SSSG) เพียง 0.5% น้อยกว่าที่เราคาด ซึ่งเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ผลประกอบการน้อยกว่าที่คาด
ขณะที่กำไรสุทธิ 1H57 อยู่ที่ 4,956 ล้านบาท คิดเป็น 42% (เทียบกับที่ผ่านมา 48-55%) ของประมาณทั้งปี FY57 ที่คาดไว้ว่าจะมีกำไรสุทธิ 11,714 ล้านบาท (เทียบกับการคาดการณ์ของตลาดที่ 12,619 ล้านบาท) และใน 2H57 คาดว่าอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมจะดีขึ้นและอัตราเติบโตของผลประกอบการที่ดีจะมาจากโปรโมชั่นแสตมป์และฐานผลประกอบการที่ต่ำใน 2H56