บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ขาย"หุ้น บมจ.ฐิติกร(TK) กำไรสุทธิ 1H14 อยู่ที่ 75.26 ลบ. ลดลง 76%Y-Y ซึ่งทำให้ห่างไกลจากประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีที่ 400 ลบ. ไปมาก ดังนั้นจึงมีแนวโน้มปรับลดประมาณการกำไรลง นอกจากเป็นเพราะคุณภาพหนี้ที่อ่อนแอกว่าคาดแล้ว การขยายตัวของสินเชื่อยังแย่กว่าคาดด้วย ล่าสุด สินเชื่อ 6M14 หดตัว -4%YTD และรายได้ดอกเบี้ยที่ต่ำคาด พร้อมราคาเหมาะสมปี 2014 อยู่ที่ 8.80 บาท
TK รายงานกำไรสุทธิ 2Q14 ตกต่ำมากเหลือเพียง 3.75 ลบ. ลดลงจาก 71.51 ลบ.ในไตรมาสก่อนหรือราว 95%Q-Q และจาก 105.91 ลบ. ใน 2Q13 หรือลดลงราว 97% ถือเป็นกำไรรายไตรมาสที่แย่ที่สุดตั้งแต่บริษัททำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ สาเหตุหลักเกิดจากค่าใช้จ่ายการตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญที่สูงขึ้นเป็น 366 ลบ. ในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 10%Q-Q และ 36.4%Y-Y ขณะที่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 4%Q-Q, 4.4%Y-Y
ส่วนประมาณการปี 2015 จะรอการพบผู้บริหารในวันที่ 18 ส.ค. นี้ก่อน ทั้งนี้ผู้บริหารกล่าวถึงความคืบหน้าในการขอใบอนุญาตในการเปิดสาขาใหม่ในต่างประเทศนั้นมีความคืบหน้าไปมาก โดยน่าจะมีการประกาศผลใบอนุญาติในเร็วๆนี้ อย่างไรก็ตามการทำธุรกิจดังกล่าวในช่วงเริ่มต้น เราคาดว่ายังไม่เกิดกำไรอย่างมีนัยสำคัญ