(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้าแกว่งแคบ รอการประชุมที่"แจ๊คสัน โฮล"-รอปัจจัยใหม่หนุน

ส่วนการตั้งนายกรัฐมนตรีคนใหม่เป็น พล.อ.ประยุทธ์ จันทร์โอชา ก็เป็นไปตามที่ตลาดคาดไว้อยู่แล้ว จึงไม่ส่งผลต่อตลาดฯ อย่างไรก็ดีมองว่าตลาดฯมีโอกาสที่ผันผวนได้ และมีแรงซื้อเข้ามาบ้าง จากการเลือกเล่นหุ้นเป็นรายตัว เพื่อรอปัจจัยใหม่ที่จะเข้ามาหนุนตลาดฯ ซึ่งเท่าที่ดูก็มีเรื่องการตั้งคณะรัฐมนตรี(ครม.), การยกเลิกใช้กฎอัยการศึก และการเปิดซองประมูลรถไฟฟ้าต่าง ๆ

พร้อมให้แนวรับ 1,545-1,540 จุด ส่วนแนวต้าน 1,555-1,558 จุด

ประเด็นของการพิจารณาการลงทุน :

• ตลาดหุ้นนิวยอร์คล่าสุด(21 ส.ค.)ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,039.49 จุด เพิ่มขึ้น 60.36 จุด(+0.36%), ดัชนี S&P 500 ปิดที่ 1,992.37 จุด เพิ่มขึ้น 5.86 จุด(+0.29%), ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 4,532.10 จุด เพิ่มขึ้น 5.62 จุด(+0.12%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดเช้านี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่น เพิ่มขึ้น 31.85 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีน ลดลง 1.49 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกง เพิ่มขึ้น 119.63 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวัน เพิ่มขึ้น 19.69 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ เพิ่มขึ้น 4.03 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์ เพิ่มขึ้น 8.14 จุด และดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซีย เพิ่มขึ้น 1.41 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด(21 ส.ค.)1,551.41 จุด เพิ่มขึ้น 0.64 จุด (+0.04%)
• นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 70.43 ล้านบาท เมื่อวันที่ 21 ส.ค.57
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด(21 ส.ค.)ที่ 93.96 ดอลลาร์/บาร์เรล

• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด(21 ส.ค.)ที่ 4.79 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 31.95/97 รอผลประชุมที่"แจ็คสัน โฮล"-ตัวเลขศก.ยุโรป
• ประธานเครือสหพัฒน์ ประเมินเศรษฐกิจปีนี้ ฟื้นยาก จี้รัฐบาลใหม่เร่งเครื่องส่งออก เพิ่มเม็ดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจ กู้กำลังซื้อ หลัง 2-3 เดือนที่ผ่านมาการจับจ่ายไม่ดีดังคาด กำชับบริษัทในเครือประคองธุรกิจไม่ให้ "ขาดทุน" สิงห์โอดยอดขายครึ่งปีทรงตัว ขณะที่ภาพรวมตลาดเบียร์ครึ่งปีแรกโตต่ำสุดในรอบทศวรรษ "ไทยเบฟ"ยอดขายสินค้าเชิงปริมาณติดลบ
• สมาคมตราสารหนี้ เผยช่วง 1-19 ส.ค. เงินต่างชาติไหลออก 3.35 หมื่นล้านบาท ส่วนใหญ่เป็นการขายทำกำไรในตราสารหนี้ระยะสั้น ประเมินเงินลงทุนระยะยาวยังไหลเข้าต่อเนื่อง ส่วนปัจจัยการเมืองไม่กระทบโดยตรงชี้นักลงทุนมองพื้นฐานเศรษฐกิจประเทศสำคัญกว่า คาดแนวโน้มซัพพลายตราสารหนี้ในอนาคตดีขึ้นจากการขาดดุลงบประมาณ-การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน มั่นใจไม่กระทบตลาด เหตุดีมานด์ปัจจุบันยังมีรองรับอีกมาก
• แบงก์ชาติเผยธุรกิจเกี่ยวกับกิจกรรมอสังหาริมทรัพย์ยอดหนี้เพิ่มขึ้นมากที่สุดในระบบ 3.39 พันล้านบาท รองมาเป็นอุปโภคบริโภคส่วนบุคคล ธุรกิจขายส่ง ขายปลีก ซ่อมยานยนต์และจักรยานยนต์ ระบุหนี้เพิ่มเกิดจากลูกหนี้ใหม่ก่อตัวในธุรกิจอุปโภคบริโภคและกิจกรรมอสังหาริมทรัพย์มากที่สุด ขณะเดียวกันกิจกรรมอสังหาริมทรัพย์กลับมาเป็นรีเอ็นทรีใหม่
• สำนักวิจัย ซีไอเอ็มบี ไทย ระบุหลังเลือกนายกรัฐมนตรี-ตั้งครม.ช่วยหนุนเชื่อมั่นเศรษฐกิจช่วงที่เหลือได้ แต่ไม่มากนัก เหตุมี 3 ปัจจัยเสี่ยงหลัก "หนี้ครัวเรือน-ส่งออก-ขาดแคลนแรงงาน" ถ่วง ฝากรัฐบาลใหม่สร้างความต่อเนื่องในโครงสร้างภาครัฐ
• บอร์ด ทอท.สั่งชะลอสุวรรณภูมิเฟส 2 วงเงิน 6.2 หมื่นล้านบาท เปลี่ยนไปลงทุนก่อสร้างอาคารผู้โดยสารด้านตะวันออก (Multi Terminal) 2.4 หมื่นล้านบาทแทน ใช้เงินน้อย ก่อสร้างเร็ว รับได้ 20 ล้านคนต่อปีเท่ากัน คุ้มค่ากว่า ไม่กระทบสภาพคล่อง พร้อมอนุมัติ "เมฆินทร์" ลาออกตามคาด "ประสงค์" เผยออกแบบสมัครใจไม่ต้องจ่ายชดเชย ยันไม่ได้กดดัน
• ประธานคณะกรรมการสำนักงานสลากกินแบ่งรัฐบาล เปิดเผยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการสลากฯ นัดแรกวันที่ 22 ส.ค.จะหารือเรื่องการจัดสรรโควตาสลาก 43 ล้านฉบับที่เป็นของรายย่อย ส่วนกลาง ภูมิภาค มูลนิธิ สมาคม 96 แห่ง รวมทั้งโควตาสลากคนพิการอีก 2 ล้านฉบับ ซึ่งคณะกรรมการชุดก่อนมีมติเห็นชอบให้ต่ออายุโควตาอีก 1 ปีตามสัญญาโดยจะหมดอายุงวดเดือน มิ.ย. 2558

*หุ้นเด่นวันนี้

• AOT(ฟินันเซีย ไซรัส)"ซื้อ"บอร์ดทอท.สั่งเลื่อนโครงการก่อสร้างสุวรรณภูมิเฟส 2 ไปเป็นปี 2024-2027 ที่ใช้เงินลงทุนสูง 6.2 หมื่นล้านบาท แต่เปลี่ยนเป็นลงทุนก่อสร้างอาคารผู้โดยสารแทน มองว่าเป็นประโยชน์กับ AOT มากกว่า เพราะใช้เงินน้อยลงกว่าครึ่ง(ค่าเสื่อมราคาก็น้อยลง) คือใช้เงินลงทุน 2.4 หมื่นล้านบาท แต่แก้ปัญหาความหนาแน่นของผู้โดยสารได้เพราะรองรับผู้โดยสารได้ใกล้เคียงกันคือ 20 ล้านคน/ปี อย่างไรก็ตาม คงต้องติดตามปัญหาความแออัดของเครื่องบินและ runway ที่อาจเกิดขึ้น ทั้งนี้ จะสรุปแผนภายใน 2 เดือนก่อนขออนุมัติจากครม.ภายในสิ้นปีนี้ และคาดว่าจะเปิดประกวดราคาก่อสร้างได้ในปี 2015 มีแนวโน้มปรับเพิ่มราคาเป้าหมายปี 2015 ขึ้นจากเดิม 250 บาท เนื่องจากกระแสเงินสดที่คาดว่าจะสูงขึ้นกว่าเดิม
• GUNKUL(ฟินันเซีย ไซรัส)"ซื้อ"เป้าปี 2015 ที่ 22 บาท การทำธุรกิจครบวงจรทำให้ GUNKUL จะได้ประโยชน์มากที่สุดสำหรับโอกาสที่จะได้รับงานรับเหมาก่อสร้างโรงไฟฟ้าแสงอาทิตย์ที่ภาครัฐจะเปิดรับซื้อไฟฟ้าใหม่ รวมถึงโอกาสที่จะเข้าซื้อใบอนุญาติของโครงการโซลาร์ฟาร์มที่จะได้รับสัญญาซื้อขายไฟฟ้าที่ค้างอยู่ 576MW ซึ่งไม่ได้รวมอยู่ในประมาณการของเรา จากโครงการที่มีอยู่ปัจจุบันทำให้เราคาดกำไรปกติปี 2014 โตก้าวกระโดด 142% Y-Y และขยายตัวอีก 12% Y-Y ในปี 2015 จากโรงไฟฟ้าพลังงานลม 120 MW และ Gas Engine 25MW โรงที่ 2 ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง
• MINT(ดีบีเอส วิคเคอร์ส)"ซื้อ"เป้า 40 บาท น่าสนใจในประเด็น การกระจายความเสี่ยงธุรกิจที่ดี มีแผนขยายธุรกิจน่าสนใจและมีแนวโน้มการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ล่าสุด MINT ได้ร่วมทุนกับ BreadTalk's ในการต่อยอดธุรกิจอาหารในประเทศ (ถือหุ้น 50% ใน BTM Thailand) และยังลงทุนในธุรกิจโรงแรมและอสังหาริมทรัพย์ในแอฟริกาที่มีศักยภาพในด้านการท่องเที่ยวสูง ส่วนกำไร 2Q57 เติบโต 44% y-o-y แต่ลดลง 57% q-o-q เป็น 617 ล้านบาท ถือว่าสอดคล้องกับประมาณการ
• SAMTEL(เมย์แบงก์ กิมเอ็ง)"ซื้อเก็งกำไร"เป้า 20.20 บาท คาดจะ Outperform ตลาดใน 2H57 จากโอกาสของการชนะงานประมูลขนาดใหญ่ เช่น Smart Classroom มูลค่า 2,900 ล้านบาท, โครงการ CUTE มูลค่า 2,500 ล้านบาท และงานเคเบิลใต้น้ำของ TOT ฯลฯ และ 2Q57 เป็นไตรมาสที่มีกำไรต่ำสุดของปี 2557 แล้ว และจะเร่งตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญใน 2H57 เนื่องจากจะมีการรับรู้รายได้ Backlog เป็นจำนวนมากในครึ่งปีหลัง อีกทั้งยังมี Valuation น่าสนใจ