บล.เอเชีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อลงทุน"หุ้น บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล(PTTGC)แนวโน้มกำไรงวด 4Q57 ต่อเนื่องถึงปี 2558 คาดจะเห็นการเติบโตต่อเนื่อง จากปริมาณการผลิตที่เดินเครื่องเต็มกำลัง และ Spread โอเลฟินส์อยู่ในระดับสูง ทั้งนี้เชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันที่ลดลงสะท้อนปัจจัยลบมากเกินไปเป็นโอกาสดีให้เข้าลงทุน พร้อมปรับไปใช้มูลค่าพื้นฐานสิ้นปี 2558 ที่ 75 บาทต่อหุ้น
PTTGC รายงานกำไรสุทธิงวด 3Q57 เท่ากับ 7.6 พันล้านบาท ปรับตัวเพิ่มขึ้น 24.7%qoq .ใกล้เคียงกับที่คาดไว้ ซึ่งหลักๆเป็นผลมาจากไม่มีค่าใช้จ่ายพิเศษเกิดขึ้นเช่นในงวด 2Q57 ที่บันทึกสูงถึง 1.2 พันล้านบาท (ด้อยค่า Vencorex) แต่ทั้งนี้หากตัดรายการพิเศษดังกล่าวกำไรจากการดำเนินงานปกติงวด 3Q57 ทรงตัวจากงวดก่อนหน้าที่ 7.3 พันล้านบาท โดยได้ผลการดำเนินงานของธุรกิจปิโตรเคมีโดยเฉพาะสายโอเลฟินส์มาช่วยพยุงผลการดำเนินงานของธุรกิจโรงกลั่นที่เผชิญผลขาดทุนจากสต๊อกน้ำมันและผลิตภัณฑ์อะโรเมติกส์รวม NRV สูงถึง 3.1 พันล้านบาท โดยรวมแล้วกำไรงวด 9M57 เท่ากับ 2 หมื่นล้านบาท ลดลง 22.8%yoy และ คิดเป็น 72% ของประมาณการทั้งปี 2557
ทั้งนี้ ยังคงประมาณการกำไรปี 2557-2558 โดยคาดงวด 4Q57 จะยังคงเห็นการเติบโตต่อเนื่องอีกราว 4%qoq เนื่องจากคาดราคาน้ำมันน่าจะมีความผันผวนลดลงซึ่งอาจทำให้เผขิญกับผลขาดทุนสต๊อกน้ำมันลดลง รวมถึงแนวโน้มค่าการกลั่นที่น่าจะเห็นการดีดตัวขึ้นตามฤดูกาลซึ่งเป็นช่วงฤดูหนาวได้ในช่วงปลายงวด 4Q57 รวมถึงธุรกิจโอเลฟินส์น่าจะมีกำไรปรับตัวสูงขึ้นทำระดับสูงสุดของปีได้ตาม Spread ที่โดดเด่น ส่งผลให้แนวโน้มกำไรทั้งปี 2557 จะปรับตัวลดลง 16.3%yoy แต่จะพลิกกลับมาเติบโตอีกครั้งในปี 2558 ราว 15.0%yoy