บล.ทิสโก้ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.บางจากปิโตรเลียม(BCP)ด้วยราคาเป้าหมาย 40 บาท/หุ้น โดย BCP รายงานกำไรสุทธิ 3Q57 เท่ากับ 380 ล้านบาท ลดลง 70% QoQ และ 67% YoY ดีกว่าที่คาดไว้ที่ 213 ล้านบาท และที่ตลาดคาดไว้ที่ 291 ล้านบาท (อิงตาม Bloomberg) ธุรกิจโรงกลั่นยังคงรายงานกำไรจากการดำเนินงาน และ GRM ของ BCP เริ่มสูงกว่าคู่แข่ง จึงพบว่าการที่ BCP มีราคาในส่วนลดนี้ไม่เหมาะสม และมองว่าการขายหุ้น BCP ของ PTT จะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้
BCP รายงานกำไรหลักเท่ากับ 1.4 พันล้านบาท เป็นไปตามที่คาด โดยธุรกิจการกลั่นยังคงดำเนินต่อไปเนื่องจากได้ระดับสูงสุดเป็นอันดับสองที่ 97kbd (ลดจาก 101kbd ใน 3Q56 เนื่องจากการปิดชั่วคราวของเครื่องจักรระหว่างไตรมาส) BCP รายงาน GRM เท่ากับ 6.9 เหรียญต่อบาร์เรล ซึ่งอยู่เหนือจากตัวชี้วัดของอุตสาหกรรมอย่าง Singapore complex GRM ที่อยู่ที่ 5.2 เหรียญต่อบาร์เรล และคู่แข่งในประเทศอย่าง TOP ที่มี GRM เท่ากับ 4.6 เหรียญต่อบาร์เรล และ PTTGC ที่ 4.8 เหรียญต่อบาร์เรล) ผลประกอบการดีกว่าคาดจากกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนเท่ากับ 175 ล้านบาท(เทียบกับ 60 ล้านบาท ที่คาดไว้)
ทั้งนี้ กำไรสุทธิ 9M57 เท่ากับ 2.8 พันล้านบาท และกำไรหลักเท่ากับ 3.3 พันล้านบาท คิดเป็น 127% และ 63% ของประมาณการตามลำดับ โดยยังคงประมาณการ เนื่องจากคาดว่าจะเกิดขาดทุนสต๊อกอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งจะกระทบต่อกำไรสุทธิใน 4Q57