(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้านี้ลุ้นรีบาวน์-เล็งแรงหนุนจากงาน Set in the city

ทั้งนี้ ปัจจัยนอกประเทศโดยรวมมองว่ายังเป็นบวกอยู่ แม้ว่าตัวเลข PMI ภาคการผลิตของจีน และยูโรโซน ออกมาต่ำกว่าที่คาดไว้ แต่ก็ทำให้เห็นว่าประเทศในกลุ่มนี้คงจะต้องเร่งใช้นโยบายการเงินผ่อนคลาย อย่างยุโรปก็ใช้มาตรการ QE ไป ส่วนทางจีนก็คาดว่าจะต้องลด RRR ลง ซึ่งน่าจะเริ่มตั้งแต่ไตรมาส 4/57 ซึ่งจะเป็นผลบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง

ด้านญี่ปุ่นก็จะยุบสภาและมีผลวันนี้ ทำให้ต้องมีการเลือกตั้งใหม่ และคาดว่าจะเลือกตั้งใหม่ได้เร็วขึ้นกว่าที่ตลาดมองไว้ที่ 21 ธ.ค.57 ซึ่งทางโนมูระฯมองว่าน่าจะเลือกตั้งในวันที่ 14 ธ.ค.นี้

พร้อมให้แนวรับ 1,563-1,555 จุด ส่วนแนวต้าน 1,579-1,585 จุด

ประเด็นของการพิจารณาการลงทุน :

• ตลาดหุ้นนิวยอร์คล่าสุด(20 พ.ย.)ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,719.00 จุด เพิ่มขึ้น 33.27 จุด(+0.19%),ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,701.87 จุด เพิ่มขึ้น 26.16 จุด(+0.56%),ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,052.75 จุด เพิ่มขึ้น 4.03 จุด(+0.20%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดเช้าวันนี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดวันนี้ ลดลง 15.14 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีนเปิดวันนี้ ลดลง 0.02 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 4.08 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวันเปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 25.47 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 8.85 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์เปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 13.70 จุด และดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซียเปิดวันนี้ ลดลง 5.14 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด(20 พ.ย.) 1,568.68 จุด ลดลง 8.87 จุด(-0.56%)
• นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 291.40 ล้านบาท เมื่อวันที่ 20 พ.ย.57
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ธ.ค.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด(20 พ.ย.)ที่ 75.58 ดอลลาร์/บาร์เรล เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์
• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด(20 พ.ย.)ที่ 7.68 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 32.80/81 ทรงตัวจากวานนี้แต่แนวโน้มแข็งค่าหลังดอลล์อ่อน
• "โฆสิต" คาดเศรษฐกิจไทย "ซึม" ถึงปีหน้าขยายตัว 3-4% ต่ำกว่าศักยภาพระบุหนี้ครัวเรือนจากประชานิยมในอดึต ฉุดกำลังซื้อในประเทศเตือนภาคอุตสาหกรรมเร่งปรับตัว ขณะธปท.ชี้ภาคผลิตไทยไม่สอดคล้องกับตลาดโลกเลิกหวังกลับมาโต 2 หลัก ระบุจากนี้ไปส่งออกโตได้เต็มที่ 4-5%
• ก.ล.ต.แนะรัฐสร้างความชัดเจน 6 ประเด็น คุมรัฐวิสาหกิจในตลาดหุ้น ชี้บทบาทขัดแย้งกันระหว่างเดินตามนโยบายรัฐกับผลตอบแทนผู้ถือหุ้น แนะควรเลิกให้บริษัทแม่ส่งคนมานั่งเป็นซีโอโอในบริษัทลูก จี้รัฐเลิกสิทธิพิเศษหนุนแข่งขันเอกชน ด้าน สคร.ดึงรายงานซีจีเวิลด์แบงก์ ระดมความเห็นทำร่างพ.ร.บ.สคร. คาดเริ่มใช้ปีหน้า
• "ประจิน" เห็นชอบแผนขยายสนามบินของบริษัท ท่าอากาศยานไทยวงเงินลงทุน 9.3 หมื่นล้านบาท เร่งสุวรรณภูมิเฟส 2 รับศูนย์กลางขนส่งในภูมิภาค ขยายอาคารผู้โดยสารดอนเมืองและสนามบินภูเก็ต ตั้งเป้ารองรับผู้โดยสารได้ 139 ล้านคนในปี 2562 พร้อมวางแผนลงทุนรถไฟฟ้าแอร์พอร์ตเรลลิงค์เชื่อมสนามบินดอนเมืองสุวรรณภูมิ สั่งศึกษาแยกบริษัทรถไฟฟ้าร.ฟ.ท. จำกัดออกจากการรถไฟฯ
• นายสมหมาย ภาษี รมว.คลังเปิดเผยว่า คลังจะพิจารณาต่ออายุมาตรการลดหย่อนภาษีจากการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) ส่วนจะต่ออายุในเงื่อนไขเดิม หรือปรับเปลี่ยนก็จะต้องหารืออีกครั้งคาดว่าจะได้ข้อสรุปในต้นปี 2558
• "ณรงค์ชัย อัครเศรณี" รมว.พลังงาน เปิดเผยว่า จะตรวจสอบรายละเอียดโครงการก่อสร้างโรงไฟฟ้าถ่านหินแม่เมาะทดแทนเครื่องที่ 4-7 กำลังผลิต 600 เมกะวัตต์ ที่มีการตั้งข้อสังเกตว่ามีราคาที่สูงถึง 3.5 หมื่นล้านบาททั้งเรื่องจำนวนเงินลงทุนและคุณสมบัติของผู้ที่ชนะประมูล
• พล.อ.ฉัตรชัย สาริกัลยะ รมว.พาณิชย์เปิดเผยว่า ในช่วงเดือน ธ.ค.นี้ ทูตพาณิชย์จากประเทศต่างๆ ทั่วโลกจะนำคณะผู้ซื้อและผู้นำเข้าสินค้า 2 กลุ่มใหญ่ เดินทางมาสั่งซื้อสินค้าจากผู้ผลิตของไทย โดยกลุ่มแรกมาจากภูมิภาคอเมริกาเหนือ สหภาพยุโรป(อียู) ละตินอเมริกา รัสเซีย ซีไอเอส และแอฟริกา จะเดินทางมาวันที่ 1-3 ธ.ค.นี้ ส่วนกลุ่มที่สอง จะเป็นผู้ซื้อและผู้นำเข้าจากประเทศในอาเซียนและเอเชีย จะเดินทางมาพบผู้ส่งออกไทยในวันที่ 10-13 ธ.ค.นี้
• ก.ล.ต.เชื่อเวลาพิจารณามาตรการหุ้นร้อนระยะสั้น แจงทำงานร่วมกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิด รับรู้รายละเอียดอยู่แล้ว มองสามารถสกัดหุ้นร้อนได้ บล.ทิสโก้ประเมินผลกระทบปริมาณการซื้อขายลดลง และกดแรงเก็งกำไร ระบุว่าแนวโน้มตลาดหุ้นไทยจะปรับตัวขึ้นในปีหน้า หวังดัชนีแตะ 1,700 จุด
• แบงก์ชาติสรุปจีดีพีปีนี้โต 1% ใกล้เคียงตัวเลขสภาพัฒน์ คาดไตรมาสสุดท้ายเร่งตัวขึ้น ส่วนปี 58 ตัวเลขสูงกว่าที่สภาพัฒน์ประเมินไว้ที่ 3.5-4.5% ชี้การบริโภคและการลงทุนเป็นตัวดัน ห่วงปีหน้าการใช้จ่ายภาครรัฐและเศรษฐกิจโลกทำเงินทุนเคลื่อนย้ายผันผวน จากการสำรวจศักยภาพอุตสาหกรรมไทย อนาคตส่งออกไทยโตได้เฉลี่ย 4-5% ในปีหน้าเป็นต้นไป

*หุ้นเด่นวันนี้

• CBG บมจ.คาราบาวกรุ๊ป เทรดวันนี้วันแรก ในกลุ่มเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร หมวดอาหารและเครื่องดื่ม ราคา IPO 28 บาท/หุ้น ด้านบล.บัวหลวง ประเมินราคาเป้าหมายไว้ที่ 31 บาท /ราคาสูงสุดที่ PEG 1x คาด 52 บาท โดยคาด EPS 2014-15 ที่ 1.08-1.45 บาท (กำไรโต 35%) ค่าเฉลี่ย PE กลุ่มเครื่องดื่ม 21 เท่า

CBG ประกอบธุรกิจหลักโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding company)ที่เป็นผู้ผลิต ทำการตลาด และบริหารจัดการการจัดจำหน่ายเครื่องดื่มบำรุงกำลังและเครื่องดื่มอื่นๆ อย่างครบวงจรภายใต้เครื่องหมายการค้า "คาราบาวแดง"หนึ่งในผู้นำตลาดเครื่องดื่มบำรุงกำลังในประเทศไทยที่มีส่วนแบ่งการตลาดในช่วง 7 เดือนแรกของปี 2557 เท่ากับ 21.3% นอกจากนี้ ยังผลิตและจำหน่ายเครื่องดื่มเกลือแร่ "สตาร์ทพลัส" ด้วย

• ITD(เมย์แบงก์ กิมเอ็ง)"เก็งกำไร"เป้า 7 บาท ด้วยประเด็นเชิงบวกต่อแผนการลงทุนขยายสนามบิน 3 แห่ง ได้แก่ สนามบินสุวรรณภูมิ, สนามบินดอนเมือง และสนามบินภูเก็ต วงเงิน 9.3 หมื่นล้านบาท สร้างโอกาสเชิงบวกให้แก่ ITD ในการรับงานดังกล่าว เพราะมีฐานของงานที่ทำไว้ในสุวรรณภูมิเฟสแรก นอกจากนี้งานด้านระบบรางของ รฟท. วงเงิน 8.59 แสนล้านบาท ระยะเวลาการลงทุน 8 ปี ถือว่า ITD มีข้อได้เปรียบสูงสุด จากประสบการณ์การทำงานโครงการต่างๆ ของรฟท. และมี Upside Risk จากโครงการการลงทุนในเหมือนโปรแตส ที่ปัจจุบันอยู่ระหว่างการทำ EIA ขั้นสุดท้าย และคาดว่าจะออกใบอนุญาตทำเหมืองได้ในต้นปี 2558 โดยโครงการดังกล่าวมี IRR สูงถึง 35% มูลค่าโครงการ US1,197 ล้าน และหากนำเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้นสิงคโปร์ได้จะเพิ่มมูลค่าทางบัญชีของ ITD ให้เพิ่มขึ้นอีก 15 บาท
• AMATA(ฟินันเซีย ไซรัส)"ซื้อ"เป้าปี 2015 ที่ 17.80 บาท จากแนวโน้มการขายที่ดินปี 2015 ที่จะดีขึ้นตามการฟื้นตัวของการลงทุนอุตสาหกรรมจากต่างประเทศ ทั้งนี้ ได้ปรับลดกำไรปกติปี 2014 ลง 14% เป็น 1.16 พันล้านบาท -23% Y-Y จากการปรับอัตราภาษีจ่ายขึ้นเป็น 22% (เดิมที่คาดไว้เพียง 15%) ให้สอดคล้องกับอัตราที่บริษัทจ่ายจริงใน 9M14 ส่วนกำไรปกติปี 2015 ยังคงไว้ที่ 1.26 พันล้านบาท เติบโต 8.5% Y-Y แนวโน้ม 4Q14 จะมีกำไรดีขึ้นมาก Q-Q เพราะคาดว่าจะโอนที่ดินประมาณ 400-500 ไร่ สำหรับการ IPO อมตะวีเอ็น บริษัทยังคงไว้ในช่วง 2H15 แต่เลื่อนแผนขายกอง REIT ของบ.ย่อย อมตะซัมมิทเรดดี้บิลท์ จำกัด ไปอยู่ในช่วง 1Q15 จากเดิม 2H14
• ANAN(โกลเบล็ก)"ซื้อ"เป้า consensus สูงสุดที่ 4.50 บาท กำไรใน Q4/57 มีแนวโน้มดีต่อเนื่องจาก Q3/57 ที่ 225 ลบ. -29%qoq และพลิกจากที่ขาดทุน 96 ลบ.ใน Q3/56 และมี backlog รอโอน 4.4 พันลบ. หนุนกำไร Q4/57 สูงสุดรายไตรมาสสำหรับปี 57 และทำให้กำไรทั้งปี 57 ดูดีจากทั้งปี 56 ที่มีกำไร 812 ลบ. (9M 57 กำไร 655 ลบ. เทียบกับขาดทุน 187 ลบ.ใน 9M56 กำไรปี 56 เท่ากับ 812 ลบ.) รวมทั้งส่งผลเชิงบวกด้านจิตวิทยาต่อราคาหุ้นปัจจุบันที่ยังต่ำกว่าราคา IPO 4.20 บาท
• การปรับหุ้นเข้า-ออกจาก MSCI Semi-Annual Index Review มีผล 25 พ.ย.นี้(ฟินันเซีย ไซรัส)ดัชนี MSCI Global Standard มีหุ้นเข้า 3 ตัวคือ DELTA, EA, TUF ไม่มีหุ้นออก ส่วนดัชนี MSCI Small Cap Index มีหุ้นเข้า 7 ตัวคือ AIRA, EFORL, ICHI, KTIS, PCSGH, SAWAD, SUPER หุ้นเอาออกมี 8 ตัว CENTEL, DELTA, DRT, EA, MCOT, M, PS, TFD