บล.ธนชาติ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.อาร์เอส(RS) แนวโน้ม Re-rating รอบใหม่เริ่มขึ้นแล้ว ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 25.0 บาท การขยายตัวของธุรกิจ Digital TV ที่เร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ RS สามารถเพิ่ม Market Share เพิ่มขึ้นจาก 2.4% ใน เดือน เม.ย.เป็น 3-3.5% ในปัจจุบัน หรือมี Rating อันดับ 5 รองจากช่อง 7, ช่อง 3, ช่อง 9, และ Work Point
ด้วย Market Share ที่เพิ่มขึ้นทำให้ RS มีแผนปรับขึ้นค่าโฆษณาจาก 15,000 บาท/นาทีในปัจจุบัน เป็น 50,000 บาท/นาทีในปีหน้า (สมมติฐานที่ 45,000 บาท) จะส่งผลให้กำไร RS เติบโตก้าวกระโดดทันที 128% จากปีนี้เป็น 871 ล้านบาท
นอกจากนี้ เศรษฐกิจที่กำลังฟื้นตัวจาก +1.1% ปีนี้ เป็น +4.0% ในปี 2015 เป็นปัจจัยบวกต่อธุรกิจสื่อโฆษณาโดยรวม ซึ่งรวมไปถึง RS ด้วยเช่นเดียวกัน
ถ้าพิจารณาในเชิง Valuation จะเห็นว่า PE ปี 2015 ของ RS ที่ 15.7x ต่ำกว่า BEC และ MAJOR ที่ 18.7-20.0x ขณะที่มีอัตราการขยายตัวกำไรที่มากกว่า
ในทางเทคนิค ราคาหุ้นทำ New High ไปแล้วในสัปดาห์นี้ มีเป้าหมายตามกรอบ Uptrend Channel ที่ 15.6-16.0 บาท