(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้านี้ปรับลงตามตปท. เหตุราคาน้ำมันลงต่ำกว่าคาด-วิกฤตกรีซ

ทั้งนี้ เป็นผลจากปัจจัย 2 เรื่องที่เข้ามาเป็นเรื่องของราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงต่ำกว่าคาด ทำให้หุ้นในกลุ่มพลังงานมีโอกาสที่จะปรับตัวลงได้อีกจากแรงขาย แม้ว่าทุกคนจะคาดไว้อยู่แล้วว่าราคาน้ำมันจะลงต่ำสุดในช่วงครึ่งปีแรก(H1/58)อีกเรื่องเป็นวิกฤตของกรีซซึ่งทำให้ค่าเงินยูโรอ่อนค่า และต่างก็คาดการณ์กันว่าการประชุมธนาคารกลางยุโรป(ECB)ในวันที่ 22 ม.ค.นี้ อาจจะมีการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ(QE)เพิ่ม

ด้วยปัจจัยทั้งสองอย่างนี้อาจจะถูกนำมาเป็นประเด็นในการอ้างอิงการขายหุ้นของนักลงทุน ซึ่งก็แล้วแต่ว่าใครจะนำเรื่องใดไปอ้างอิง พร้อมให้แนวรับ 1,460-1,442-1,422 จุด ตามลำดับ ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1,488 จุด

ประเด็นของการพิจารณาการลงทุน :

• ตลาดหุ้นนิวยอร์คล่าสุด(5 ม.ค.58)ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,501.65 จุด ร่วงลง 331.34 จุด(-1.86%), ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 4,652.57 จุด ลดลง 74.24 จุด(-1.57%), ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,020.58 จุด ลดลง 37.62 จุด(-1.83%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดเช้าวันนี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดวันนี้ ลดลง 307.13 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีนเปิดวันนี้ ลดลง 19.72 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดวันนี้ ลดลง 206.19 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวันเปิดวันนี้ ลดลง 64.18 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เปิดวันนี้ ลดลง 20.27 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์เปิดวันนี้ ลดลง 34.04 จุด และดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซียเปิดวันนี้ ลดลง 5.68 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด(5 ม.ค.58)1,483.25 จุด ลดลง 14.42 จุด(-0.96%)
• นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 1,899.43 ล้านบาท เมื่อวันที่ 5 ม.ค.58
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ก.พ.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด(5 ม.ค.58) ปิดที่ 50.04 ดอลลาร์/บาร์เรล ร่วงลง 2.65 ดอลลาร์
• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด(5 ม.ค.58)ที่ 6.41 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 32.95/33.00 แนวโน้มแข็งค่าตามเยน รอดูตัวเลขศก.ยูโรโซน-สหรัฐฯ
• กกร.ถกวันนี้ ประเมินทิศทางเศรษฐกิจแนะรัฐบาลเร่งผลักดันนโยบาย "เพิ่ม ขีดแข่งขัน-แก้ราคาสินค้าเกษตร-เร่ง เบิกจ่าย" ด้าน "ปรีดิยาธร" เผยนายกฯ สั่งเดินหน้านโยบาย มั่นใจเริ่มฟื้นตัวขณะคลังเตรียมเสนอลงทุนระบบน้ำเพิ่ม 7 แสนล้าน
• คลังประเดิมปี 58 ออกบอนด์ออมทรัพย์รุ่นพิเศษ "สุขกันเถอะเรา" วงเงิน 1 แสนล้านบาท อายุ 5-10 ปี ชูดอกเบี้ยสูงเฉลี่ย 3.8-4% เปิดขาย 12-23 ม.ค.นี้ หวังระดมเงินรีไฟแนนซ์เงินกู้ระยะสั้นโครงการรับจำนำข้าว ลดภาระการจัดสรรงบประมาณรายจ่ายแต่ละปี เผยรัฐค้างหนี้ ธ.ก.ส. วงเงิน 2.3 แสนล้าน
• นายฐากร ตัณฑสิทธิ์ เลขาธิการคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) เปิดเผยว่า กสทช.จะจัดประมูลคลื่นความถี่ 1800 เมกะเฮิรตซ์ (MHz) และ 900 เมกะเฮิรตซ์ รวม 4 ใบอนุญาตให้สำเร็จ โดยเริ่มจากประมูลคลื่น 1800 เมกะเฮิรตซ์ ภายในปลายเดือน ก.ค.นี้ ส่วนคลื่น 900 เมกะเฮิรตซ์ จะประมูลในเดือน ส.ค.หรือ ก.ย. เพื่อนำประเทศไทยเข้าสู่ระบบคลื่นความถี่ 4จี
• ศูนย์วิจัยกสิกรไทย วิเคราะห์แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของไทย โดยระบุว่า การที่อัตราเงินเฟ้อในเดือน ธ.ค. 2557 ขยายตัวต่ำสุดในรอบ 62 เดือน หรือกว่า 5 ปี เพียง 0.6% เป็นผลมาจากราคาน้ำมันขายปลีกในประเทศปรับตัวลดลงตามทิศทางของตลาดโลก และการปรับตัวลงของราคาอาหารสด ส่งผลให้เงินเฟ้อทั่วไปชะลอตัว สวนทางกับอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานที่ไม่รวมราคาพลังงานและอาหารสด ขยับขึ้นมาอยู่ที่ 1.69%

*หุ้นเด่นวันนี้

• BJCHI(เมย์แบงก์ กิมเอ็ง)“ทยอยสะสม"เป้า 45 บาท คาดว่าหุ้นกลุ่มเงินปันผลสูงจะ Outperform ตลาดที่ผันผวนได้ เนื่องจากมีโอกาสสูงที่ กนง.อาจพิจารณาลดดอกเบี้ยลง 0.25% ในการประชุมวันที่ 28 ม.ค. จากปัจจุบันที่ 2.00% โดย BJCHI ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลในอัตราสูง โดยคาดการณ์เงินปันผลปี 2557 (จ่ายปีละ 1 ครั้ง) หุ้นละ 2.40 บาท คิดเป็น Dividend Yield 7.1% และคาดผลประกอบการ 4Q57 จะขยายตัวสูง qoq เนื่องจากจะมีการรับรู้รายได้งานของ Petrobras ที่มีอัตรากำไรขั้นต้นสูง นอกจากนั้น ยังมี Catalyst รออยู่ใน 1Q58 คือการประกาศชนะงานประมูลขนาดใหญ่เพิ่มเติม จากงานทั้งหมดที่อยู่ระหว่างประมาณราว 2-3 หมื่นล้านบาท อีกทั้ง Valuation น่าสนใจ
• AAV(เมย์แบงก์ กิมเอ็ง)“ซื้อเก็งกำไร"เป้า 4.90 บาท คาดว่าหุ้นกลุ่มสายการบินจะปรับตัวได้ดีกว่าตลาดในวันนี้ เนื่องจากได้ประโยชน์โดยตรงจากราคาน้ำมันดิบ NYMEX ที่ปรับตัวลง -5.6% dod เหลือ US$50.04/barrel ทำระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 6 ปี และคาดผลประกอบการ 4Q57 จะพลิกเป็นกำไรสุทธิ เนื่องจากเป็น High Season ของธุรกิจสายการบิน และจะมีกำไรต่อเนื่องในปี 2558 จากอานิสงค์ของต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ผลักดันให้กำไรสุทธิปี 2558 เติบโต +873.5% yoy เป็น 1,577 ล้านบาท และราคาหุ้นยังซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี เทียบเท่า PBV 2558 เพียง 0.78 เท่า
• BJC(บัวหลวง)ปรับคำแนะนำขึ้นจาก"ขาย"เป็น"ถือ" หลังจากราคาหุ้นลงมาใกล้ราคาเป้าหมายที่ 40 บาท และถ้าดีลการซื้อ METRO เวียดนามล้ม โดยมองเป็นบวกเพราะไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ยแพง และไม่ต้องเพิ่มทุน ซึ่งมองมีโอกาสดีล METRO จะล้ม โดยพิจารณาจากเงื่อนไขในการซื้อกิจการเพิ่มเติมโดยอาจมีมูลค่าที่ต้องจ่ายเพิ่มขึ้นไปถึง 1.31 พันล้านยูโร จากเดิมที่ประเมิน 655 ล้านยูโร
• KTB(บัวหลวง)ปรับราคาเป้าหมายขึ้น 3.7% เป็น 28 บาท จากการปรับกำไรปี 2015 ขึ้น 5.7% เป็น 3.7 หมื่นล้านบาท ตามสมมุติฐานสินเชื่อที่คาดว่าจะขยายตัวได้มากกว่าคาดเดิมที่ 7% เป็น 8% ในปีนี้ ส่วนก ไร 4Q14 ที่จะประกาศคาดอยู่ที่ 8.8 พันล้านบาท -10% y-y ลดลงเพราะไม่มีกำไรพิเศษเหมือนปีก่อน และ -5% q-q เพราะ ค่าใช้จ่าย OPEX ที่เพิ่มขึ้นช่วงปลายปี