บล.ทรีนีตี้ ระบุในบทวิเคราะห์ฯให้ราคาเป้าหมายหุ้น บมจ.เอส 11 กรุ๊ป(S11) ปี 2558 ที่ 8.4 บาท อิง อิงค่า PER เฉลี่ยย้อนหลังของธุรกิจใกล้เคียงที่ 18 เท่า แต่หากเทียบกับธุรกิจเช่าซื้อรถจักรยานยนต์เหมือนกันแล้วถือว่ายังถูก นอกจากนี้คาดว่า Dividend Yield จะอยู่ที่ราว 3% ต่อปี ภายใต้สมมติฐาน Payout ratio ที่ 40%
ทั้งนี้ คาดกำไรสุทธิสำหรับปี 2557 ที่ 187 ล้านบาท เติบโต 61%YoY ภายใต้สมมติฐานพอร์ตลูกหนี้เพิ่มราว 26%YoY สำหรับปี 2558-2560 จะได้แรงหนุนจากเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ซึ่งจะช่วยฟื้นกำลังซื้อภาคครัวเรือน อีกทั้งจะมีการเปิดสาขาใหม่ที่ระยองรองรับการขยายธุรกิจในภาคตะวันออก โดยทั้งสองปัจจัยนี้จะหนุนการเติบโตของสินเชื่อที่เราคาดไว้ปีละ 14-26% ขณะที่แนวโน้ม NPL ที่คาดว่าจะลดลงจะส่งผลให้ค่าใช้จ่ายสำรองหนี้สูญลดลงด้วย นอกจากนี้ต้นทุนทางการเงินมีแนวโน้มจะลดลงภายหลังการจดทะเบียนในตลาดฯ ซึ่งรวมทั้งหมดเป็นปัจจัยผลักดันที่ทำให้คาดว่ากำไรของบริษัทฯ ในช่วงดังกล่าวจะเติบโตเฉลี่ยปีละ 30% ได้
S11 ทำธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ ก่อตั้งมาเพียง 3 ปี แต่มีอัตราการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อรวดเร็ว และมีความสามารถในการทำกำไรที่โดดเด่น แม้ในช่วงที่เศรษฐกิจไม่เอื้ออำนวย ในงวด 9 เดือนที่ผ่านมารายงานกำไรสุทธิที่ 148 ล้านบาท เติบโต 60%YoY คิดเป็น ROE ที่สูงกว่า 20%