บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ทยอยสะสม"หุ้น บมจ.อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์(ITD) ราคาเหมาะสม 10.50 บาท โดย ITD ประกาศออก Warrant ให้กับผู้ถือหุ้นเดิมในสัดส่วน 5 หุ้นเดิมต่อ 1 Warrant อายุ 4 ปี อัตราการใช้สิทธิ 1 : 1 และราคาแปลงสภาพ 14.00 บาท โดยจะนำเข้าพิจารณาในการประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 8 เม.ย.2558
ทั้งนี้ มีมุมมองเชิงบวกต่อการออก Warrant ดังกล่าว เนื่องจากราคาแปลงสภาพที่ 14.00 บาท จะไม่ส่งผลกระทบให้เกิด Share Dilution ในระยะเวลาอันใกล้ และเป็นจัดโครงสร้างทางการเงินเพื่อรองรับการลงทุนใหญ่อย่างเหมืองโปรแตซที่คาดว่าจะได้ประทานบัตรใน 1H58 รวมทั้งโครงการอื่น ๆ ในอนาคต
นอกจากนี้ คาดกลุ่มรับเหมาก่อสร้างปรับตัว Outperform ตลาดได้ในสัปดาห์หน้า เนื่องจากจะมีการประชุมระหว่างคณะทำงานไทย – จีน เพื่อหารือแผนการลงทุนโครงการรถไฟฟ้ารางคู่ระหว่างวันที่ 10-12 มี.ค. 2558
พร้อมคาดกำไรปกติปี 2558 เติบโต +56.9% yoy เป็น 904 ล้านบาท และราคาเหมาะสมมี Upside Risk จากโครงการเหมืองแร่โปรแตซอีก 11.00 บาทอต่อหุ้นที่ยังไม่ได้รวมไว้ในการประเมินมูลค่า