สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) สรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ประจำสัปดาห์ (16 - 20 มีนาคม 2558) ปริมาณการซื้อขายตราสารหนี้ มีมูลค่ารวม 448,229.72 ล้านบาท หรือเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณวันละ 89,645.94 ล้านบาท ปรับตัวลดลงจากสัปดาห์ก่อนหน้าประมาณ 8% ทั้งนี้เมื่อแยกตามประเภทของตราสารแล้ว จะพบว่ากว่า 63% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมด หรือประมาณ 283,337 ล้านบาท เป็นการซื้อขายในตราสารหนี้ที่ออกโดยธนาคารแห่งประเทศไทย (state Agency Bond) ซึ่งส่วนใหญ่แล้วเป็นตราสารที่มีอายุคงเหลือค่อนข้างน้อย (ไม่เกิน 6 เดือน) ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลที่ออกโดยกระทรวงการคลัง (Government Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 93,483 ล้านบาท และหุ้นกู้ที่ออกโดยภาคเอกชน (Corporate Bond) มีมูลค่าการซื้อขายเท่ากับ 9,074 ล้านบาท หรือคิดเป็น 21% และ 2% ของมูลค่าการซื้อขายทั้งหมดที่เกิดขึ้น ตามลำดับ
สำหรับพันธบัตรรัฐบาล ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรกคือรุ่น LB176A (อายุ 2.2 ปี) LB196A (อายุ 4.2 ปี) และ LB21DA (อายุ 6.8 ปี) โดยมีมูลค่าการซื้อขายในแต่ละรุ่นเท่ากับ 21,003 ล้านบาท 20,828 ล้านบาท และ 10,628 ล้านบาท ตามลำดับ
ขณะที่หุ้นกู้ภาคเอกชน ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงที่สุด 3 อันดับแรก ได้แก่ หุ้นกู้ของบริษัท ทางด่วนกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) รุ่น BECL163A (A) มูลค่าการซื้อขาย 1,207 ล้านบาท และรุ่น BECL16OA (A) มูลค่าการซื้อขาย 893 ล้านบาท และหุ้นกู้ของบริษัท อยุธยา แคปปิตอล ออโต้ ลีส จำกัด (มหาชน) รุ่น AYCAL154A (AA-) มูลค่าการซื้อขาย 439 ล้านบาท
ราคา (Price) ของพันธบัตรรัฐบาลปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในตราสารอายุ 3-15 ปี หรือผู้ซื้อจะได้ผลตอบแทน (Yield) ลดลง ประมาณ 0.02% - 0.03% หากเข้าซื้อพันธบัตรในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ภายหลังผลการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของสหรัฐฯ (FOMC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0.25% ต่อไป เนื่องจากสภาวทางเศรษฐกิจยังไม่เป็นไปตามเป้าหมาย พร้อมทั้งปรับลดการคาดการณ์การเติบโตของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ปี 2015 ลง จากเดิมร้อยละ 2.6-3.0 เป็นร้อยละ 2.3-2.7 ซึ่งส่งผลให้มีการคาดการณ์ถึงความเป็นไปได้ที่ Fed อาจชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากเดิมช่วงไตรมาสที่ 2 ออกไป ด้านสถานการณ์ในประเทศ ธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศปรับลดอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจปีนี้ลง จากเดิมที่คาดไว้ที่ 4% ลดลงเหลือ 3.8% เนื่องจากเศรษฐกิจไทยในช่วงที่ผ่านมาเติบโตน้อยกว่าที่คาด
นอกจากนี้แล้ว การประมูลพันธบัตรระยะสั้น (อายุน้อยกว่า 1 ปี) ทั้งตั๋วเงินคลังและพันธบัตร ธปท. ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้รับความสนใจจากนักลงทุน ด้วยความต้องการประมูลในจำนวนที่สูงกว่าปริมาณพันธบัตรที่ออกขาย (ค่า Bid Coverage Ratio: BCR) ประมาณ 1.43-2.5 เท่า
หมายเหตุ: อันดับเครดิต หมายถึง อันดับเครดิตของหุ้นกู้เฉพาะรุ่น หรือ อันดับเครดิตของผู้ออกหุ้นกู้
ความเคลื่อนไหวในตลาดตราสารหนี้ไทย สัปดาห์นี้ สัปดาห์ก่อนหน้า เปลี่ยนแปลง สะสมตั้งแต่ต้นปี
(16 - 20 มี.ค. 58) (9 - 13 มี.ค. 58) (%) (1 ม.ค. - 20 มี.ค. 58)
มูลค่าการซื้อขาย แบบปกติ - Outright Trading (ล้านบาท) 448,229.72 488,460.91 -8.24% 4,408,700.68
มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ล้านบาท) 89,645.94 97,692.18 -8.24% 81,642.61
ดัชนีพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Gross Price index) 108.18 108.08 0.09%
ดัชนีหุ้นกู้เอกชน (Corp Bond Gross Price index) 107.44 107.4 0.04%
เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Gov Bond Yield Curve) --%
ช่วงอายุของตราสารหนี้ 1 เดือน 6 เดือน 1 ปี 3 ปี 5 ปี 10 ปี 15 ปี 30 ปี
สัปดาห์นี้ (20 มี.ค. 58) 1.76 1.77 1.78 2.11 2.37 2.74 3.16 3.76
สัปดาห์ก่อนหน้า (13 มี.ค. 58) 1.77 1.77 1.78 2.13 2.4 2.73 3.19 3.76
เปลี่ยนแปลง (basis point) -1 0 0 -2 -3 1 -3 0