บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง(ประเทสไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ทยอยสะสม"หุ้น บมจ.ทิปโก้แอสฟัลท์(TASCO) ราคาเหมาะสม 120.00 บาท ราคาหุ้นมี Catalyst จากที่จะมีการประชุมผู้ถือหุ้นเพื่ออนุมัติแตกพาร์จาก 10.00 บาท เป็น 1.00 บาท ในวันที่ 7 เม.ย.
ทั้งนี้ คงมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการปี 58 เนื่องจากได้ประโยชน์โดยตรงจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ซึ่งเป็นต้นทุนหลักในการผลิตยางมะตอย ขณะที่ราคาขายยางมะตอยปรับตัวลงในอัตราที่ช้ากว่าต้นทุนที่ลดลง จะช่วยหนุนอัตรากำไรขั้นต้นปี 2558 ให้เร่งตัวขึ้น
ประเมินเบื้องต้นคาดว่ากำไรสุทธิ 1Q58 จะเติบโต qoq เป็น 550 – 600 ล้านบาท และเป็นระดับสูงสุดใหม่รายไตรมาสของบริษัทอีกครั้งต่อเนื่องจาก 4Q57 ที่ผ่านมา
รวมทั้ง Valuation น่าสนใจ เนื่องจากซื้อขายระดับ PER 2558 เพียง 10.3 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มวัสดุก่อสร้างที่ 15.3 เท่า และคาดว่ากำไรสุทธิปี 58 จะเติบโต +24.8% yoy เป็น 1,500 ล้านบาท