บล.ทรีนีตี้ ระบุในบทวิเคราะห์นแนะ"ซื้อ"หุ้น ธนาคารไทยพาณิชย์(SCB)หลังราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบไปมาก โดยให้ราคาเป้าหมายสำหรับปี 2558 ที่ 222 บาท อิง PBV 2.4 เท่า มองว่าเป็นตัวเลือกที่ดีหลังผลกระทบจากรายการพิเศษไม่มากเท่าที่คาดกันไว้ ขณะที่ราคาหุ้นได้สะท้อนปัจจัยลบไปมาก ปัจจุบันซื้อขายกันที่ระดับ PBV 1.95 เท่า ถือเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2554 จึงถือเป็นโอกาสดีในการเข้าลงทุน
SCB รายงานกำไรสุทธิสำหรับ 1Q58 ที่ 13,152 ล้านบาท ดีขึ้น 8%QoQ และทรงตัว YoY โดยดีกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้าราว 5.4% ปัจจัยหนุนหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ลดลงตามฤดูกาล แม้ว่าจะมีการบันทึกค่าใช้จ่ายพิเศษที่เกี่ยวข้องกับการทุจริตของพนักงานเข้ามาจำนวนมาก แต่ยังเห็น Cost-to-income ratio ปรับตัวลงมาอยู่ที่ 38.4% จาก 41.8% ด้านผลการดำเนินงานปกติอยู่ในระดับที่แข็งแกร่ง
ทั้งนี้ มองว่าภายหลังการบันทึกค่าใช้จ่ายจำนวนมากในไตรมาสนี้ ทำให้ปัจจัยกดดันต่อกำไรลดลง โดยคาดสินเชื่อจะเติบโตได้ในระดับเดียวกับกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ แต่ NIM จะยังแกร่ง เนื่องจากธนาคารยังสามารถลดต้นทุนเงินฝากได้อย่างต่อเนื่อง และระดับ LDR ที่ไม่ต่ำมาก ทำให้ได้รับผลกระทบน้อยกว่ากลุ่ม โดยในภาพรวมยังคงเป้ากำไรปี 2558 ที่ 59,597 ล้านบาท สำหรับกำไร 1Q58 คิดเป็น 22% ของประมาณการทั้งปี แต่คาดว่ากำไรในไตรมาสถัด ๆ ไปที่ไม่มีรายการพิเศษจะสูงขึ้น ทำให้ในช่วงที่เหลือของปีมีโอกาสที่กำไรจะเร่งตัวมาถึงเป้าที่คาดไว้ได้