(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้านี้พักตัว เล็งกลุ่มพลังงานกดดันหลังราคาน้ำมันปรับตัวลง

ขณะที่ตลาดหุ้นอื่นในภูมิภาคเอเชียส่วนใหญ่จะติดลบ ภายหลังจากที่ตัวเลขดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ(PMI) ภาคการผลิตของจีนออกมาปรับตัวลง และหุ้นที่ปรับตัวลงเป็นหุ้นในกลุ่มพลังงานของแต่ละตลาดฯ

อย่างไรก็ดี ให้ติดตามการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน(กนง.)ในวันที่ 5 ส.ค. และติดตามการประชุมคณะรัฐมนตรี(ครม.)ในวันที่ 4 ส.ค.นี้ ซึ่งจะมีการพิจารณาถึง 6 มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ

ประเด็นของการพิจารณาการลงทุน

• ตลาดหุ้นนิวยอร์กล่าสุด(31 ก.ค.58) ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 17,689.86 จุด ลดลง 56.12 จุด(-0.32%), ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,128.28 จุด ลดลง 0.50 จุด(-0.01%),ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,103.84 จุด ลดลง 4.79 จุด(-0.23%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดเช้าวันนี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่นเปิดวันนี้ ลดลง 45.03 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีนเปิดวันนี้ ลดลง 48.74 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกงเปิดวันนี้ ลดลง 103.14 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวันเปิดวันนี้ ลดลง 28.81 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้เปิดวันนี้ ลดลง 3.91 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์เปิดวันนี้ เพิ่มขึ้น 3.09 จุด และดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซียเปิดวันนี้ ลดลง 6.15 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด(31 ก.ค.58) อยู่ที่ 1,440.12 จุด เพิ่มขึ้น 22.63 จุด (+1.60%)
• นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 2,927.26 ล้านบาท เมื่อวันที่ 31 ก.ค.58
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนก.ย.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด(31 ก.ค.58) ปิดที่ 47.12 ดอลลาร์/บาร์เรล ร่วงลง 1.4 ดอลลาร์ ปิดที่ 47.12 ดอลลาร์/บาร์เรล
• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด(31 ก.ค.58)ที่ 4.59 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
• เงินบาทเช้านี้เปิด 35.06/07 กลับมาแข็งค่าจากแรงขายทำกำไร แต่แนวโน้มยังอ่อนค่า
• สศค.เตรียมเสนอต่ออายุแอลทีเอฟ จาก 5 ปี เป็น 10 ปี หลังครบกำหนดในปีนี้ ด้านสมาคมบลจ. ชี้เกิดประโยชน์กับทุกฝ่าย ช่วยเพิ่มทางเลือกการออมเงิน ขณะกสิกรไทย คาดหากไม่ต่ออายุ กระทบตลาดหุ้นไม่มาก เหตุเม็ดเงินทยอยครบเงื่อนไข 5 ปี
• ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) รายงานดุลเงินทุนเคลื่อนย้ายของประเทศในเดือน มิ.ย.นี้ ว่า เงินทุนยังไหลเข้าสุทธิ 1,655 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณ 5.8 หมื่นล้านบาท (คิดจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ 35.18 บาท/เหรียญสหรัฐ) เป็นการไหลเข้าต่อเนื่องจากเดือนก่อนหน้าที่ไหลเข้าสุทธิ 1,212 ล้านเหรียญสหรัฐ หรือประมาณ 4.3 หมื่นล้านบาท
• แหล่งข่าวจากกระทรวงพลังงาน เปิดเผยว่า การประชุมคณะกรรมการบริหารนโยบายพลังงาน (กบง.) วันที่ 3 ส.ค. จะมีการพิจารณาโครงสร้างราคาก๊าซหุงต้ม (แอลพีจี) เดือน ส.ค. โดยเบื้องต้นราคาแอลพีจีตลาดโลกที่จะนำมาคำนวณเฉลี่ยอยู่ที่ 369 เหรียญสหรัฐ/ตัน เมื่อเทียบกับเดือน ก.ค. ซึ่งอยู่ที่ 407 เหรียญสหรัฐ/ตัน หรือ ลดลงประมาณ 38 เหรียญสหรัฐ/ตัน
• พล.อ.อ.ประจิน จั่นตอง รมว.คมนาคม เปิดเผยว่า ในเดือน ส.ค.นี้ กระทรวงฯ จะเสนอที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) อนุมัติโครงการรถไฟความเร็วสูง (ไฮสปีดเทรน) 2 เส้นทาง ได้แก่ กรุงเทพฯ-พัทยา-ระยอง ระยะทาง 194 กิโลเมตร วงเงินลงทุนประมาณ 1.5 แสนล้านบาท และกรุงเทพฯ-หัวหิน 211 กิโลเมตร วงเงินราว 9.8 หมื่นล้านบาท
• ธปท.เผยภาคธุรกิจส่วนใหญ่คาดการบริโภคกลับมาฟื้นตัวลากยาวไปถึงปี 59 ลุ้นนโยบายรัฐ การท่องเที่ยวจะดีขึ้นหลังเห็นสัญญาณจองห้องพักล่วงหน้าไปถึงไตรมาส 4 ส่วนการลงทุนขนาดใหญ่หันไปกลุ่ม CLMV และเริ่มเห็นสัญญาณการเก็งกำไรในคอนโดฯ บางจุด ด้านต้นทุนแรงงานภาคบริการมีแนวโน้มปรับสูงขึ้น แต่บางกลุ่มธุรกิจจะมีการลดการใช้แรงงานชั่วคราว

*หุ้นเด่นวันนี้

• ITD(เมย์แบงก์ กิมเอ็ง)"ทยอยสะสม"เป้า 12 บาท คาดว่าราคาหุ้นจะ Outperform ตลาดสัปดาห์นี้ จากปัจจัยบวกคือการเซ็นสัญญา SPV เอกชน-รัฐบาลเพื่อพัฒนาโครงการทวาย 5 ส.ค.คงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มรับเหมาก่อสร้างใน 2H58 จากประมูลงานขนาดใหญ่ภาครัฐฯ นอกจากนั้น ITD เป็นตัวเต็งที่จะได้งานสุวรรณภูมิเฟส 2 มูลค่า 6.2 หมื่นล้านบาท อีกทั้ง Upside Risk ที่มีนัยสำคัญคือโครงการเหมืองแร่โปรแตซที่คาดคืบหน้าใน 3Q58
• CENTEL(ซื้อ)เป้า 45 บาท ให้เป็น Top pick ของกลุ่ม แนวโน้มกำไร 2Q15 ดีต่อเนื่อง แม้คาดจะลดลง 72% Q-Q ตามฤดูกาล แต่โตก้าวกระโตต 456% Y-Y จากทั้งโรงแรมและอาหาร ธุรกิจโรงแรมในกรุงเทพฟื้นแรงจากปีก่อนมีเหตุการณ์การเมือง ส่วนธุรกิจอาหารแม้ Same store sales จะกลับมาติดลบ 1% Y-Y แต่ margin ดีขึ้นมากฃ จะดีต่อเนื่องใน 2H15 กำไรทั้งปีคาดโต 48% Y-Y อาจต่ำเกินไป (สวนทาง MINT ที่กำไร 2Q15 หด Y-Y และกำไรทั้งปีโตต่ำ)
• CK (ดีบีเอส วิคเคอร์ส)เป้า 33 บาท ประเมินว่ารัฐบาลจะเร่งใช้จ่ายและลงทุนในช่วง 2 เดือนสุดท้ายของปีงบประมาณ 58 และเร่งเปิดประมูลโครงการขั้นพื้นฐานในระยะต่อไป, ผลประกอบการ 2Q58 แกร่งเพราะมีกำไรจากการขายไซยะบุรีให้ CKP
• GL(ดีบีเอส วิคเคอร์ส)เป้า 19 บาท คาดกำไร 2Q58 เติบโตก้าวกระโดดเป็น 127 ล้านบาทจาก 7 ล้านบาทใน 2Q57 และยังคงขยายตัวแกร่งต่อเนื่อง โดยมาจากธุรกิจเช่าซื้อในกัมพูชาที่ขยายตัว 20-30%QoQ (1Q58 +40%QoQ) ขณะที่ NPL ในกัมพูชาแทบไม่มีเลย เพราะเป็นตลาดที่ใหม่มากๆ ส่วนสินเชื่อเช่าซื้อรถใหม่ในไทยทรงตัว แต่เติบโตดีในส่วนสินเชื่อจำนำ
• INTUCH(ดีบีเอส วิคเคอร์ส)เป้า 90 บาท กำไรปี 58 เติบโตได้ 5-6% โดยมาจาก ADVANC (+4%) และ THCOM (+25%) ฐานะการเงินแกร่ง โดยเป็นเงินสดสุทธิ จ่ายปันผลสูง ปัจจัยที่เป็น Catalyst คือ การเปิดประมูล 4G ในเดือนพ.ย.58
• KBANK(ดีบีเอส วิคเคอร์ส)เป้า 224 บาท ราคาหุ้นได้ปรับลดลงรับความวิตกเรื่องการด้อยค่าของสินทรัพย์ไปมากทำให้ P/E ที่ปรับประมาณการกำไรสุทธิลงแล้วยังต่ำมาก ขณะที่ธนาคารมีความมั่นคงสูงทั้งด้าน Coverage ratio & CAR เชื่อว่าธนาคารเติบโตได้อย่างรวดเร็วเมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัว
• QH(ดีบีเอส วิคเคอร์ส)เป้า 3.80 บาท Valuation จูงใจมาก โดย Market Cap ของหุ้นในปัจจุบันสะท้อนมูลค่าธุรกิจ Property น้อยมาก เมื่อหักมูลค่าเงินลงทุนใน QHHR, QHPF, HMPRO, LHBANK แล้ว P/E ส่วนธุรกิจ Property เหลือเพียง 2 เท่า
• RATCH(ดีบีเอส วิคเคอร์ส)เป้า 60 บาท ผลประกอบการ 2Q58 ดีขึ้น QoQ เพราะใน 1Q58 มีปิดซ่อมบำรุงโรงไฟฟ้า ใน 2H58 และปี 59 มี Catalyst จากการเปิดดำเนินการโรงไฟฟ้าหงสา ทำให้กำไรปี 59 จะเติบโตเป็นเลขสองหลักที่ 12% ได้ และจ่ายปันผลสูง
• SCC (ดีบีเอส วิคเคอร์ส)เป้า 580 บาท รายได้และกำไรของซีเมนต์ &วัสดุก่อสร้างที่อ่อนแอได้รับการชดเชยจาก Spread ของ HDPE & PP ที่ดีขึ้น และมีแนวโน้มแข็งแกร่งต่อใน 2H58 (รายได้ของกลุ่ม 1H58 โต 9.5% แต่กำไรเพิ่ม 48%)