นายสุรพงษ์ เลาหะอัญญา กรรมการบริหาร บมจ.บีทีเอส กรุ๊ป โฮลดิ้ง(BTS) คาดว่าในเดือน ก.ย.58 จะเซ็นสัญญากับกรุงเทพมหานคร (กทม.) ในการว่าจ้างเดินรถรถไฟฟ้าสายสีเขียวส่วนต่อขยายทั้ง 2 ด้าน คือ ช่วงแบริ่ง-สมุทรปราการ และ ช่วงหมอชิต-สะพานใหม่-คูคต หลังจากการรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย (รฟม.)จะมีการโอนโครงการดังกล่าวให้ กทม.เป็นผู้ดำเนินการแทน
บล.ทรีนีตี้ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น BTS แนวโน้มการลงนามสัญญาเดินรถไฟฟ้าโครงการสีเขียวเข้มทั้ง 2 สาย อาจมีความคืบหน้าเร็วกว่าที่ประเมินไว้ทีแรก หลัง รฟม.-กทม. เตรียมลงนามโอนโครงการภายในเดือน ก.ย ซึ่งคาดว่าจะส่งผลบวกต่อ sentiment ของราคาหุ้นในระยะสั้น
อย่างไรก็ตาม มองว่าการที่ BTS จะเป็นผู้ชนะเดินรถไฟฟ้าสีเขียวเข้มทั้งสอง ไม่ใช่ประเด็นใหม่ เนื่องจากตลาดได้คาดการณ์ไว้อยู่แล้ว ทั้งนี้ ประเมิน มูลค่าพื้นฐานของทั้งสองเส้น รวมระยะทาง 31.2 ก.ม. ไว้ที่ 1.32 บาทต่อหุ้น (รวมในประมาณการแล้ว)
นอกจากนี้ ยังมีมุมมองเชิงบวกต่อบัตร Rabbit ดังนี้ (1) ส่วนแบ่งรายได้เพิ่มขึ้นตามฐานร้านค้าร่วม กว่า 1 พันร้านค้า (2) เงินทุนในการลงทุนโครงการในอนาคตเพิ่มขึ้น จากตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนที่ติดลบ (Negative Working capital) ผ่านการเติมเงินในบัตร(3) หนุนธุรกิจสื่อโฆษณา(ผ่าน VGI) จาก lifestyle ของผู้ใช้บัตร Rabbit ทำให้เข้าถึงกลุ่มลูกค้าง่ายขึ้น และรายได้จากค่าการพื้นที่โฆษณาในสถานนีรถไฟฟ้าส่วนต่อขยาย
พร้อมคงประมาณการกำไรปกติปี 59-60 ไว้ที่ 2.8 พันล้านบาท และ 2.7 พันล้านบาทตามลำดับ แม้มองว่าทิศทางผลการดำเนินงานมีโอกาสปรับตัวลดลงจากแรงกดดันจากธุรกิจสื่อโฆษณาและอสังหาริมทรัพย์ แต่จะได้แรงชดเชยจากธุรกิจเดินรถไฟฟ้าจากเส้นปัจจุบันที่คาดว่าจำนวนผู้โดยสารจะเพิ่มขึ้น โดยประเมินเงินปันผลปี 58/59 ไว้ที่ 0.67 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield 6.8% พร้อมให้ราคาเป้าหมายไว้ที่ 11.85 บาท