บล.เอเชีย เวลท์ ระบุในบทวิเคราะห์ฯเลือก บมจ.กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง(GUNKUL)เป็นหุ้นเด่นในวันนี้ จากปัจจัยหนุนระยะสั้นจากผลประกอบการงวด 3Q58 ที่คาดจะออกมาโดดเด่น ขณะที่มุมมองในระยะยาวยังคงแข็งแกร่งเช่นเดิม โดยคาดกำไรสุทธิงวด 3Q58 ไว้ที่ราว 300 ล้านบาท สูงกว่ากำไรทั้งงวดในช่วงครึ่งปีแรกที่ 223 ล้านบาท จากการรับรู้รายได้งานรับเหมาก่อสร้างโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ RNS กำลังการผลิต 87 เมกะวัตต์ (GUNKUL ถือหุ้น 67%)ตลอดในช่วงครึ่งหลังของปี ซึ่งได้รวมประเด็นดังกล่าวไว้ในประมาณการแล้ว
นอกจากนี้ กำไรจะแข็งแกร่งต่อเนื่องในงวด 4Q15 โดยรวมแล้วผลการดำเนินงานที่โดดเด่นในช่วงครึ่งปีหลังจะผลักดันให้กำไรสุทธิทั้งปี 2558 เติบโต 49% YoY มาอยู่ที่ 813 ลบ. ขณะที่ในระยะยาวยังคงเห็นการเติบโตของกำไรสุทธิอย่างต่อเนื่อง โดยคาดจะเห็น Fully diluted EPS เติบโตแรงถึง 40.5% ในช่วงปี 2558-61 ขับเคลื่อนโดยการทยอยผลิตไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ของโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนกำลังการผลิตรวม 322 เมกะวัตต์ในช่วงเวลาดังกล่าว ซึ่งปัจจุบันกำลังอยู่ในระหว่างพัฒนาและก่อสร้างโครงการ
ถึงแม้ราคาหุ้นปัจจุบันจะคิดเป็น Forward PER ปีนี้จะสูงอยู่ที่ 37.4 เท่า แต่คิดเป็น PEG ที่ 0.9 เท่า ซึ่งถือว่าราคาหุ้นยังต่ำกว่ามูลค่าที่ควรจะเป็นอยู่ นอกจากนี้ Forward PER จะทยอยลดลงเหลือเพียง 14.5 เท่าในปี 2560 และ 12.3 เท่า ในปี 2561 ซึ่งเป็นปีแรกที่โครงการโรงไฟฟ้าตามแผนทั้งหมดจะผลิตไฟฟ้าพร้อมกันอย่างเต็มที่ ขณะที่หลังจากนี้ไปยังมีโอกาสการเติบโตในธุรกิจพลังงานสีเขียวให้ GUNKUL ได้แสวงหาอีกมาก
ในส่วนของ Price Pattern ของ GUNKUL คาดว่ายังคงมีความแข็งแกร่งในการปรับตัวขึ้นได้อย่างต่อเนื่อง หลังจากที่ได้ Break ด้วยการปิดตลาดเหนือเป้าหมายเบื้องต้นที่ 23.50 บาทไปได้ และเกิดทั้ง Daily & Weekly Buy Signal ครั้งใหม่ ซึ่งเมื่อพิจารณา Price Pattern ของ GUNKUL คาดว่าตราบใดที่ GUNKUL ยังสามารถปิดตลาดเหนือ 23.50 บาท ได้อย่างมั่นคง มีโอกาสที่ GUNKUL จะปรับตัวขึ้นต่อไปเพื่อไปทดสอบเป้าหมายถัดไปที่ 25 บาท และเป้าหมายสำคัญที่ 26.25 บาท ตามลำดับ (แนวต้าน: 24.00, 24.40, 24.80; แนวรับ: 23.30, 22.90, 22.50)