บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ฯให้มุมมองเป็นกลางกับหุ้น บมจ.บางจากปิโตรเลียม(BCP) ด้วยราคาเป้าหมาย 36 บาท/หุ้น แนวโน้มกำไร 3Q15F ของ BCP โดยคาดว่ากำไรจะปรับตัวลดลง 95% q-q และ 65% y-y จากค่าการกลั่นรวมที่ปรับตัวลดลง ในขณะที่ BCP ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลงแรง และค่าเงินบาทที่อ่อนค่าส่งผลให้มีผลขาดทุนจากรายการดังกล่าว ซึ่งเป็นไปในทิศทางเดียวกันกับธุรกิจโรงกลั่น
แต่คาดว่าในปี 2016F จะมี upside จากการนำเอา BCPG เข้าจดทะเบียนในตลาดฯ
ขณะที่ บล.เคเคเทรด แนะนำ"เก็งกำไร"หุ้น BCP โดยคาดว่าจะยังมีกำไรสุทธิใน 3Q58 ที่ 319 ล้านบาท ลดลง 89% QoQ แม้ว่ากลุ่มธุรกิจโรงกลั่นจะได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลงกว่า 16.7 เหรียญต่อบาร์เรล จนทำให้รับรู้ Stock Loss ราว 1.4 พันล้านบาท พลิกจาก 2Q58 ที่มี Stock Gain จำนวน 457 ล้านบาท แม้ว่าผลกระทบจากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า 2.6 บาทต่อเหรียญช่วยลดผลกระทบ Stock Loss แต่คาดว่าจะมีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนกว่า 310 ล้านบาท
อย่างไรก็ตาม จากการพูดคุยกับ BCP เมื่อวานนี้ มีประเด็นที่เกี่ยวกับ BCPG บริษัทลูกของ BCP ที่จะเกิดจากการปรับโครงสร้างธุรกิจเพื่อลงทุนในธุรกิจพลังงานหมุนเวียนมีแผนจะเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ภายใน 3Q59 โดย BCP จะยังถือหุ้นใน BCPG ในสัดส่วน 30% หลังเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ เรามีมุมมองเป็นบวกต่อ BCP เนื่องจากกลุ่มธุรกิจพลังงานทดแทนมี Multiples PE ของธุรกิจที่สูงกว่าเมื่อเทียบกับธุรกิจโรงกลั่นและธุรกิจตลาด