บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ฯ"ซื้อเก็งกำไร"หุ้น บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) ราคาเหมาะสม 60 บาท คาดว่าหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีจะตอบรับเชิงบวก หลังราคาน้ำมันดิบ NYMEX ปรับตัวขึ้นเด่นถึง +8% dod เนื่องจาก Dollar Index อ่อนค่าลง -2% dod และแรงเก็งกำไรหลังรัสเซียให้ความเห็นว่าพร้อมเจรจากับกลุ่ม OPEC เกี่ยวกับการการผลิตน้ำมัน
PTTGC จะกลับมา Outperform หุ้นกลุ่มโรงกลั่น เนื่องจากสายการผลิตปิโตรเคมีเป็น Gas Base ดังนั้น เมื่อราคาน้ำมันดิบฟื้นตัว จะส่งผลให้ Spread Margin ธุรกิจปิโตรเคมีของ PTTGC เร่งตัวขึ้นได้เร็วกว่าโรงกลั่นอื่นๆในกลุ่ม
พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิ 4Q58 ที่ 4.69 พันล้านบาท พลิกกลับจากขาดทุน -5,116 ล้านบาท ใน 4Q57 และขยายตัว +289% qoq จากแรงหนุนของธุรกิจโรงกลั่น และธุรกิจอะโรเมติกส์
อีกทั้ง Downside Risk ค่อนข้างจำกัด เนื่องจากซื้อขายระดับ PBV2559 เพียง 0.85 เท่า เทียบกับ BCP ที่ 1.04 เท่า, TOP ที่ 1.30 เท่า และ IRPC ที่ 1.03 เท่า โดยคาดการณ์เงินปันผล 2H58 หุ้นละ 0.77 บาท คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผล 2% และปี 2559 หุ้นละ 2.63 บาท คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินปันผล 5%