บล.ทิสโก้ ระบุในบทวิเคราะห์ฯแนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ทีพีไอโพลีน (TPIPL) โดยมีราคาเป้าหมายที่ 3.14 บาท คาดว่ากำไรใน 1Q16 น่าจะดีขึ้น QoQ เนื่องจากรายได้ค่าไฟฟ้าน่าจะเพิ่มมากขึ้น เนื่องจากโรงไฟฟ้าขยะเดินเครื่องผลิตได้สูงกว่า 4Q15 อีกทั้งไตรมาส 1 ยังเป็น High season ของธุรกิจวัสดุก่อสร้างอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม ประมาณการใหม่ยังคงคาดว่ากำไรในปีนี้จะเติบโตโดดเด่นที่ 457% จากปีที่แล้ว เนื่องจากจะมีรายได้ขายไฟฟ้า 73MW เต็มปี อีกทั้งโรงปูนซีเมนต์โรงที่ 4 จะเริ่มผลิตเชิงพาณิชย์ในช่วงปลาย 1Q16 นี้
TPIPL ประกาศกำไรสุทธิใน 4Q15 ที่ 424 ล้านบาท แต่เป็นกำไรอัตราแลกเปลี่ยนถึง 407 ล้านบาทหากตัดกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนนี้ออกไป บริษัทจะมีกำไรจากการดำเนินงานปกติเพียง 17 ล้านบาท ดีขึ้นจากขาดทุน 360 ล้านบาทใน 4Q14 แต่ลดลงถึง 86% QoQ เนื่องจากการแข่งขันด้านราคาในธุรกิจปูนซีเมนต์และคอนกรีตรุนแรงขึ้นส่งผลให้ Gross margin รวมลดลงมากจาก 17.7% ใน 3Q15 เหลือ 13.7% ในขณะที่โรงไฟฟ้าขยะยังเดินเครื่องได้ต่ำทำให้ยังช่วยพยุงผลประกอบการได้ไม่มากนัก