GPSC บวก 2.44% อยู่ที่ 31.50 บาท เพิ่มขึ้น 0.75 บาท เมื่อเวลา 10.06 น.โดยเปิดตลาดที่ 31.25 บาท สูงสุด 31.75 บาท ต่ำสุด 31.25 บาท มูลค่าซื้อขาย 182.54 ล้านบาท
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) แนะ"ถือ"หุ้น บมจ.โกลบอล เพาเวอร์ ซินเนอร์ยี่ (GPSC) กำไรปกติของ GPSC ใน Q1/59 อยู่ที่ 862 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 65% YoY และ 165% QoQ โดยทำสถิติสูงสุดใหม่ พร้อมทั้งสูงกว่าประมาณการของเรา 20% และสูงกว่า consensus 39% เป็นผลมาจาก margin ที่สูงจากการดำเนินงานของ IRPCCP เฟสที่1 เต็มไตรมาส ในขณะที่ gas spread ก็เป็นไปทิศทางที่เป็นประโยชน์กับบริษัท และยังมีรายได้จากเงินปันผลของ RPCL อีก 180 ล้านบาท
สำหรับรายได้ที่ลดลง 15% YoY (เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน) มีสาเหตุมาจากการขายไฟฟ้าจากโรงไฟฟ้าศรีราชาลดลง ซึ่งทำให้ได้รับ Energy Payment (EP) ลดลง โดยการส่งไฟฟ้าลดลงนี้เป็นไปตามคำสั่งของ กฟผ. แต่ส่วนสาเหตุที่ทำให้รายได้เพิ่มขึ้น 14% QoQ (เทียบกับไตรมาสก่อนหน้า) ก็คือการรับรู้ผลการดำเนินงานของ IRPCCP เฟสที่ 1 เต็มไตรมาส และการที่ลูกค้าหลักของบริษัทกลับมาเปิดดำเนินงานตามปกติหลังจากปิดซ่อมบำรุงครั้งใหญ่
ขณะที่ GPM ใน Q1/59 ขยับเพิ่มขึ้นเป็น 16.1% จาก 10.5% ใน Q1/58 และ 9.4% ใน Q4/58 โดยเป็นผลมาจาก gas spread ที่เพิ่มขึ้น และ GPM ที่สูงของ IRPCCP เฟสที่ 1 แต่อย่างไรก็ตาม คาดว่า GPM ในไตรมาสต่อไปจะถูกกดดันจากค่า ft ใหม่ที่เพิ่งประกาศออกมา ซึ่งจะลดลงตั้งแต่เดือน พ.ค.59
พร้อมทั้งคาดว่ากำไรของ GPSC จะลดลงในไตรมาสต่อไป เนื่องจาก gas spread ที่แคบลงหลังการปรับลดค่า ft อีกทั้งไม่มีรายได้จากเงินปันผล 180 ล้านบาทจาก RPCL และโครงการใหม่ NNEG จะเริ่มเปิดดำเนินการในปลาย Q2/59