น.ส.วิลาสินี บุญมาสูงทรง ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์ บล.โกลเบล็ก (GBS) กล่าวว่า แนวโน้มภาวะตลาดหุ้นไทยสัปดาห์นี้ได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นยืนเหนือ 46 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่งผลเชิงบวกด้านจิตวิทยาต่อการลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงาน บวกกับสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขยอดค้าปลีกเดือน เม.ย.เพิ่มขึ้น 1.3% ซึ่งถือเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบ 1 ปี ส่วนสภาพัฒน์รายงานตัวเลข GDP ไตรมาส 1/59 เพิ่มขึ้น 3.2% เติบโตมากกว่าที่คาดการณ์ไว้และขยายตัวสูงสุดในรอบ 12 ไตรมาสอีกด้วย
อย่างไรตาม ก็ยังมีปัจจัยที่ยังคงกดดันดัชนีตลาดหุ้นไทยในขณะนี้ กรณีจากประเทศจีนประกาศตัวเลขยอดค้าปลีกเดือน เม.ย.เพิ่มขึ้น10.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนชะลอตัวลงจากเดือน มี.ค.ที่มีการขยายตัว 10.5% ส่วนผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือน เม.ย.เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ชะลอตัวลงจากเดือนมี.ค.ที่ขยายตัว 6.8%
ด้านบริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด ซึ่งเป็นสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือประเมินธุรกิจแบงก์ปีนี้ยังคงมีแนวโน้มการชะลอตัวของสินเชื่อและกำไรตามภาวะเศรษฐกิจ คาดการณ์ว่าทั้งปีสินเชื่อจะเติบโตแค่ 3-5% ส่งผลให้มีความกังวลเกี่ยวกับยอดสินเชื่อที่ไม่มีหลักประกันเพิ่มในต่างจังหวัดอาจกลายเป็นสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) รวมถึงค่าเงินบาทอ่อนค่าลง ล่าสุดอยู่ที่ 35.4 บาท/ดอลลาร์ กดดันต่อ Fund Flow ต่างชาติ
อย่างไรก็ตาม ก็ยังคงมีปัจจัยที่ต้องจับตาคือวันที่ 19 พ.ค.นี้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะเปิดเผยรายงานการประชุมเมื่อวันที่ 26-27 เม.ย.ที่มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับเดิม และวันที่ 27 พ.ค.คณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) จะมีการเปิดประมูลคลื่นความถี่ย่าน 900 MHz รอบใหม่ ล่าสุดกลุ่มทรูประกาศได้แจ้งถึงมติบอร์ดสรุปว่าไม่เข้าร่วมประมูลในรอบนี้ตามที่นักวิเคราะห์คาด ส่วนกลุ่ม บมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส (ADVANC) ปัจจุบันยังอยู่ในระหว่างพิจารณา
ด้านนายชัยยศ จิวางกูร ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.โกลเบล็ก ประเมินกลยุทธ์การลงทุนใน SET ว่า ภาวะตลาดหุ้นไทยว่ามีปัจจัยบวก/ลบคละเคล้ากัน โดยมีแรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ดีดตัวขึ้นยืนเหนือ 46 ดอลลาร์/บาร์เรล รวมถึงตัวเลข GDP ไตรมาส 1/2559 เพิ่มขึ้น 3.2% ขยายตัวสูงสุดในรอบ 3 ปี ซึ่งสะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจที่เริ่มฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม การที่เงินบาทอ่อนค่าลงล่าสุด 35.4 บาท/ดอลลาร์ กดดันต่อ Fund Flow ต่างชาติ และภาวะตลาดหุ้นโดยรวม
ดังนั้น คาดว่า SET ในสัปดาห์นี้จะแกว่งตัวในกรอบ 1,390 –1,420 จุด โดยแนะนำซื้อเก็งกำไรเป็นรอบ (ลงซื้อ/ขึ้นขาย) แบบ Selective Buy ได้แก่ กลุ่มเหล็ก ราคาเหล็กรีดร้อนเพิ่มขึ้น 56% จากปีก่อน ล่าสุด 570 ดอลลาร์ต่อตัน และหุ้นที่ได้เข้าคำนวณ MSCI Global Standard Index รอบใหม่ แนะนำ ROBINS, EGCO และ MSCI Global Small Cap index แนะนำ DNA, GL และ S
สำหรับแนวทางการลงทุนในทองคำ นายสุทธิพงษ์ ศรีพรประเสริฐ นักวิเคราะห์การลงทุน บล.โกลเบล็ก เปิดเผยว่า ราคาทองคำในสัปดาห์ที่ผ่านมาปรับตัวลง 15 เหรียญ/ออนซ์ หรือคิดเป็น 1.16% ปิดที่ระดับ 1,272 เหรียญ/ออนซ์ ปัจจัยกดดันหลักมาจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นหลังประธานเฟดสาขาชิคาโกมีมุมมองต่อปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและมีแนวโน้มที่จะขยายตัวราว 2.5% ในปีนี้ สอดคล้องกับความเห็นของประธานเฟดสาขาบอสตันที่ออกมาสนับสนุนให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและระบุว่าตลาดการเงินกำลังประเมินต่ำเกินไปเกี่ยวกับช่วงจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและมองในแง่ลบมากเกินไปเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐ
อย่างไรก็ตาม ราคาทองปรับลงไม่มากและฟื้นตัวขึ้นมาได้บ้างจากการที่บริษัทจดทะเบียนรายใหญ่ รวมถึงวอลท์ดิสนีย์ และเมซีย์ อิงค์ เปิดเผยผลประกอบการที่อ่อนแอเกินคาด รวมถึงมุมมองที่เป็นบวกของโกลด์แมน แซคส์ และเจพีมอร์แกน ที่คาดว่าราคาทองจะยังคงปรับตัวขึ้นต่อในปีนี้
อย่างไรก็ตาม ราคาทองเริ่มมีแรงกดดันอีกครั้งหลังรายงานยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ที่ปรับเพิ่มขึ้นในเดือนเม.ย.ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมี.ค.ปีที่แล้วและมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาด ประกอบกับรายงานตัวเลขเงินเฟ้อที่ปรับตัวขึ้นจากดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ที่ปรับตัวขึ้นในเดือนเม.ย.ซึ่งได้สร้างความกังวลว่าอาจเป็นปัจจัยที่ผลักดันให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมิถุนายน
ดังนั้น ประเมินแนวโน้มราคาทองโลกด้านเทคนิค ราคาทองยังอยู่ในแนวโน้มพักตัวออกข้างโดยมีฐานของแนวแขนรูปแบบ BULLISH FLAG รองรับอยู่ ขณะที่ระยะสั้นราคาเริ่มขึ้นมายืนเหนือเส้น 5 วันได้เป็นสัญญาณบวกเสริมแนวพักตัว บวกกับค่าสัญญาณทางเทคนิคที่เริ่มปรับขึ้นทำให้ราคาแนวโน้มพักตัวเพื่อปรับตัวขึ้นรอบใหม่ตามรูปแบบ สรุปแนวโน้มทองคำมีโอกาสพักตัวช่วงสั้นๆก่อนปรับขึ้นต่อตามสัญญาณบวกด้านเทคนิค โดยมีแนวรับ 1,245-1,240 เหรียญต่อทรอยออนซ์ และแนวต้าน 1,305-1,310 เหรียญต่อทรอยออนซ์