บมจ.เอแอลที เทเลคอม (ALT) กำหนดราคาขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนแก่ประชาชนทั่วไปครั้งแรก (IPO) ที่ราคาหุ้นละ 4.70 บาท จากช่วงราคา IPO ที่ 4.20-4.70 บาทต่อหุ้น โดยจะเปิดจองซื้อในวันที่ 24, 27-28 มิ.ย.นี้ และคาดว่าจะเข้าเทรดในตลาดหลักทรัพย์ (SET) หมวดเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร ในวันที่ 4 ก.ค.นี้ โดยใช้ชื่อย่อในการซื้อขายหลักทรัพย์ว่า "ALT" ทั้งนี้จากการทำ Book build มีความต้องการสูงกว่า 10 เท่า
ALT เป็นผู้ให้บริการด้านโทรคมนาคมแบบครบวงจร (one stop solution for telecom provider) และเป็นพันธมิตรทางธุรกิจที่ดีกับผู้ให้บริการด้านโทรคมนาคม (Telecom Operators) เสมอมา มีแผนจะเสนอขายหุ้นสามัญเพิ่มทุนต่อประชาชนทั่วไป (IPO) จำนวน 250 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้ (พาร์) หุ้นละ 0.50 บาท หรือคิดเป็น 25% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด โดยจะนำเงินจากการระดมทุนไปใช้ในการลงทุนโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสง ชำระคืนเงินกู้ และใช้เป็นทุนหมุนเวียน
นายสมภพ กีระสุนทรพงษ์ กรรมการผู้อำนวยการ บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุว่า การกำหนดราคา IPO ของ ALTที่ 4.70 บาทต่อหุ้น ถือเป็นระดับราคาที่เหมาะสมกับปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง โดยราคา IPO นี้มียอดจำนวนหุ้นที่นักลงทุนสถาบันแสดงความประสงค์จะจองซื้อเกินกว่าจำนวนที่จัดสรรถึง 12 เท่า
"ราคา IPO ของ ALT ที่ 4.70 บาท คิดเป็น P/E 23 เท่า ซึ่งเท่ากับ P/E ของอุตสาหกรรมเทเลคอมและจากบทวิเคราะห์ของ 8 โบรกฯ เฉลี่ยราคาหุ้น ALT ที่ 6.10 บาท และราคานี้ก็เป็นราคาที่เราสำรวจความต้องการสูงถึง 12 เท่าจากนักลงทุนสถาบันที่จัดสรร 95 ล้านหุ้นหรือประมาณ 38% ของหุ้น IPO ที่ออกขายทั้งหมด 250 ล้านหุ้น "
ทั้งนี้ ราคาหุ้นเมื่อเข้าเทรดมั่นใจว่าราคาจะสะท้อนชัดเจน จากความต้องการของนักลงทุนสถาบัน โดยช่วงที่สำรวจความต้องการ(Book build) ดัชนีหุ้นไทยยืนเหนือ 1,400 จุด
การเสนอขายหุ้นไอพีโอในครั้งนี้ บริษัทได้แต่งตั้งบริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายหุ้นสามัญเพิ่มทุน โดยมีผู้ร่วมจัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่ายอีก 7 แห่ง ประกอบด้วย บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน), บริษัทหลักทรัพย์ เคที ซีมิโก้ จำกัด, บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด, บริษัทหลักทรัพย์ โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน), บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย เวลท์ จำกัด, บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด และบริษัทหลักทรัพย์ แอพเพิล เวลธ์ จำกัด (มหาชน)
นายสมภพ กล่าวว่า ผลการดำเนินงานของ ALT มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องใน 3 ปีที่ผ่านมา (56-58) เติบโตปีละ 109% และมีอัตราผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจาก 14% ในปี 56 มาเป็น 42.62%ในปี 58 และ 47.26% ในไตรมาส 1/59 นอกจากนี้คาดว่าอีก 3 ปีข้างหน้าผลการดำเนินการน่าจะเติบโตต่อเนื่อง โดย ALT มีศักยภาพเติบโตจากธุรกิจให้เช่าโครงสร้างพื้นฐานด้านโทรคมนาคมในอนาคต โดยบริษัทอยู่ระหว่างการลงทุนในโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงให้เข่าบนแนวเสาโทรเลขตามทางรถไฟ ซึ่งจะทำให้ ALT เป็นผู้ให้เช่าโครงสร้างพื้นฐานที่มีโครงข่ายพร้อมให้บริการลูกค้าครอบคลุมทั่วภูมิภาคในประเทศไทย และบริษัทยังได้สิทธิในการติดตั้งเสาโทรคมนาคมในสถานีบริการน้ำมันของผู้ให้บริการรายใหญ่ 3 ราย รวมกว่า 4,000 แห่ง
รวมถึงการขยายการลงทุนของผู้ให้บริการด้านโทรคมนาคม ซึ่งอุตสาหกรรมโทรคมนาคมเป็นอุตสาหกรรมที่ต้องใช้งบลงทุนสูงเพื่อรับการปรับเปลี่ยนเทคโนโลยีและประสิทธิภาพการให้บริการอยู่ตลอดเวลา ปัจจัยดังกล่าวสนับสนุนให้ผลประกอบการของกลุ่มบริษัทมีการเติบโตอย่างแข็งแกร่ง และจะทำให้หุ้น ALT ได้รับกระแสตอบรับที่ดีจากนักลงทุน
นางปรีญาภรณ์ ตั้งเผ่าศักดิ์ กรรมการผู้อำนวยการ ALT คาดว่าในปีนี้ รายได้รวมของบริษัทจะเติบโตไม่ต่ำกว่า 10% หรือเติบโตใกล้เคียงอุตสาหกรรม โดยปีที่แล้วมีรายได้ 2,600.20 ล้านบาท กำไรสุทธิ 220.16 ล้านบาท และตั้งเป้าในช่วง 5 ปีนี้จะเพิ่มสัดส่วนกำไรจากธุรกิจให้เช่าโครงสร้างพื้นฐานด้านโทรคมนาคมเป็น 50%ของกำไรสุทธิจากไตรมาส 1/59 ธุรกิจส่วนนี้มีกำไรสุทธิ 9.9 ล้านบาท โดยสิ้นไตรมาส 1/59 มีงานในมือที่อยู่ระหว่างก่อสร้าง (Backlog) มูลค่า 870 ล้านบาท รับรู้ในปีนี้ 820 ล้านบาท อีก 50 ล้านบาทรับรู้ในปี 60
ทั้งนี้ บริษัทมีแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านโทรคมนาคม โดยระหว่างนี้ลงทุนในโครงการโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงให้เช่าบนแนวเสาโทรเลขทางรถไฟระยะทาง 3,100 กม. โดยในเฟส 2 จะใช้เงินลงทุน 250 ล้านบาท จะสร้างแล้วเสร็จในไตรมาส 3/59 โดยเฟสแรกลงทุนแล้ว 200 ล้านบาท ทั้งนี้บริษัทได้สิทธิการติดตั้งโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงจากการรถไฟแห่งประเทศไทย(รฟท.) สัญญา 30 ปี นอกจากนี้ยังมีแผนลงทุนโครงข่ายไฟเบอร์ออพติก บนแนวรถไฟฟ้า และในย่านธุรกิจ โดยมีลูกค้าหลักคือ ผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือชั้นนำ 2 รายแรก ขณะเดียวกันบริษัทศึกษาการจัดตั้งกองทุนโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคม
นอกจากนี้บริษัทมีโอกาสได้รับเลือกได้งานติดตั้งเสาโทรคมนาคม หลังจากบมจ.แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส(ADVANC) ประมูลคลื่น 900 MHz จึงมีการปรับแผนงานเพิ่มเสาโทรคมนาคมรองรับระบบ 4G โดยปัจจุบัน ALT เป็น TOP 5 ที่ ADVANC ว่าจ้างงานติดตั้งเสาโทรคมนาคม
นางปรีญาภรณ์ กล่าวว่า บริษัทคาดว่าการระดมทุนจากการขายหุ้น IPO ครั้งนี้จำนวน 1,175 ล้านบาท จะใช้ลงทุนโครงการวางโครงข่ายเคเบิลใยแก้วนำแสงให้เช่าบนแนวเสาโทรเลขทางรถไฟ จำนวน 250 ล้านบาท ชำระคืนเงินกู้ยืมจำนวน 600 ล้านบาท และส่วนที่เหลือเป็นเงินทุนหมุนเวียน โดยหลังจากชำระคืนหนี้จะทำให้อัตราหนี้สินต่อทุนของบริษัทลดลงไม่เกิน 2 เท่าจากปัจจุบันอยู่ที่ 4.47 เท่า
ALT มี 3 ธุรกิจ ได้แก่ ธุรกิจการให้บริการโทรคมนาคม , ธุรกิจการจัดจำหน่าย และธุรกิจเช่าโครงสร้างพื้นฐานด้านโทรคมนาคม
ผลการดำเนินงานในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา ALT มีการขยายตัวอย่างมากทุกปี โดยในปี 2556 มีรายได้จากการดำเนินงาน 1,916.81 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 50.14 ล้านบาท ปี 2557 มีมีรายได้จากการดำเนินงาน 1,806.79 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 100.94 ล้านบาท และปี 2558 มีมีรายได้จากการดำเนินงาน 2,600.20 ล้านบาท และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 220.16 ล้านบาท ขณะที่ไตรมาส 1/2559 มีรายได้จากการดำเนินงาน 575.34 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิ 64.73 ล้านบาท คิดเป็นอัตรากำไรสุทธิ (Net Profit Margin) อยู่ที่ 11.14%