(เพิ่มเติม) ภาวะตลาดหุ้นไทย: แนวโน้มดัชนีเช้าพักตัวลดร้อนแรง หลัง ECB ไม่มีเพิ่มมาตรการ-น้ำมันลง-จบรอบงบฯแบงก์

ตลาดต่างประเทศส่วนใหญ่พักตัวแต่ไม่มากเพราะแนวโน้มยังดีอยู่ Fund flow ยังอยู่

พร้อมให้แนวรับ 1,495 และ 1,490 จุด แนวต้าน 1,510 จุด

คำแนะนำสำหรับนักลงทุนเล่นสั้น ให้แนวรับที่ 1,490 จุด เป็นจุด stop loss ถ้าเล่นตามรอบสะสมเพิ่มเมื่ออ่อนตัวเพราะ ทิสโก้มยังมองหุ้นไทยเดือนส.ค.จะปรับขึ้นต่อได้ เพราะผ่านร่างรัฐธรรมนูญ วันที่ 7 ส.ค.

ประเด็นการพิจารณาการลงทุน

• ตลาดหุ้นนิวยอร์กล่าสุด (21 ก.ค.59) ดัชนีดาวโจนส์ปิดที่ 18,517.23.01 จุด ลดลง 77.80 จุด (-0.42%), ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,073.90 จุด ลดลง 16.03 จุด (-0.31%), ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,165.17 จุด ลดลง 7.85 จุด (-0.36%)
• ตลาดหุ้นเอเชียเปิดเช้าวันนี้ ดัชนี NIKKEI 225 ตลาดหุ้นญี่ปุ่น ลดลง 197.32 จุด, ดัชนี SSE Composite ตลาดหุ้นจีน ลดลง 0.89 จุด, ดัชนี HSI ตลาดหุ้นฮ่องกง ลดลง 87.45 จุด, ดัชนี TAIEX ตลาดหุ้นไต้หวัน ลดลง 1.39 จุด, ดัชนี KOSPI ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ลดลง 6.85 จุด, ดัชนี FTSE STI ตลาดหุ้นสิงคโปร์ ลดลง 14.84 จุด, ดัชนี FBMKLCI ตลาดหุ้นมาเลเซีย ลดลง 1.41 จุด
• ตลาดหุ้นไทยปิดล่าสุด (21 ก.ค.59) 1,502.70 จุด ลดลง 7.33 จุด (-0.49%)
• นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 2,681.91 ล้านบาท เมื่อวันที่ 21 ก.ค.59
• ราคาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ก.ย.ในตลาดไนเม็กซ์ปิดทำการล่าสุด (21 ก.ค.59) ปิดที่ 44.75 ดอลลาร์/บาร์เรล ลดลง 1 ดอลลาร์ หรือ 2.2%
• ค่าการกลั่นอ้างอิงตลาดสิงคโปร์ปิดล่าสุด (21 ก.ค.59) ที่ 4.65 เหรียญสหรัฐฯ/บาร์เรล
• เงินบาทเปิด 34.92/96 แข็งค่าจากเย็นวานนี้ รับเม็ดเงินไหลเข้า มองกรอบวันนี้ 34.90-35.00
• "แบงก์ชาติ"เล็งเปิด"สนามทดลอง"ให้ผู้ประกอบการฟินเทคหวังเปิดช่องทางพัฒนาบริการทางการเงิน รูปแบบใหม่ ลดต้นทุนผู้บริโภค-ภาคธุรกิจ ด้านคลังห่วงความเข้าใจประชาชน ภาคเอกชนชี้ จะประสบความสำเร็จ ทุกฝ่ายต้องร่วมมือกัน ทั้งภาครัฐ-เอกชน
• อสังหาฯ ตั้งรับวิกฤติรับเหมา-แรงงานขาดแคลนปีหน้า หลังรัฐลุยเมกะโปรเจค มูลค่ากว่า 1.7 แสนล้าน ดันปริมาณงานก่อสร้างเพิ่มเท่าตัว ผู้ประกอบอสังหาฯ แห่พึ่งเทคโนโลยีก่อสร้างเร็ว ทั้งระบบสำเร็จรูปพรีคาสท์-บ้านเอสซีจี ฮาม สร้างบ้านระบบโมดูลาร์ 4 เดือนเสร็จ
• "ไอคอนสยาม" ทุ่มอีก 2,000 ล้านบาท ผนึก "ทรู" สร้างศูนย์ประชุม-จัดแสดงสินค้าระดับโลก ภายใต้ชื่อ "ทรู ไอคอนสยาม ฮอลล์" ยกระดับอุตสาหกรรมไมซ์ รับงานระดับโลก หวังชิงตลาดประชุม-นิทรรศการระดับโลก"แสนล้าน" ดึงทรูร่วมวางโครงสร้างพื้นฐานทั้งหมด ตั้งเป้าศูนย์ประชุมครบวงจรในเอเชีย
• รัฐบาลเร่งดันมาตรการช่วยเหลือเอสเอ็มอี คลังชงครม.สัปดาห์หน้า ตั้งกองทุนเติมทุนเอสเอ็มอี 2 พันล้าน พร้อมดันมาตรการลดภาษี 2 เท่า โครงการพี่ช่วยน้อง ด้านออมสินปล่อยกู้ซอฟท์โลน ระยะ 3 อีก 3 หมื่นล้าน ขณะแบงก์พาณิชย์ร่วมวง ปล่อยกู้สมทบ 10-30%
• ผลงานแบงก์ทั้งระบบครึ่งปีดีเกินคาด กวาดกำไร 101,410 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อย 4.8% จากงวดเดียวกันปีก่อน ผลจากเร่งตั้งสำรองเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มเตรียมพร้อมรับมือเศรษฐกิจชะลอตัว ขณะที่ส่วนใหญ่มีส่วนต่างดอกเบี้ยรับเพิ่มขึ้น
• ดิจิทัลเวนเจอร์สเตรียมใช้เงิน 1 ใน 3 ของเงินทุนตั้งต้น 50 ล้านดอลลาร์ ลงทุนฟินเทคในและต่างประเทศ จัดงบที่ได้รับคัดเลือก 3 แสนทันทีหากไปได้พร้อมลงทุนเริ่มต้น 1 ล้านบาทขึ้นไป เปิดระบบให้ฟินเทคใช้ข้อมูลแบงก์ทดลองผลิตภัณฑ์
• "เบรกซิท" หนุนแรงซื้อทะลักเข้าตลาด หุ้นไทย ดันดัชนีปรับตัวขึ้น 100 จุด ตลาดหลักทรัพย์ยอมรับทุนต่างชาติรอบนี้ เป็นเงินร้อนเข้ามากกว่าปกติ เตือนนักลงทุนระมัดระวัง ชี้การเมืองนิ่งช่วยเพิ่มความ มั่นใจ ส่วนความคืบหน้ากองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ คาดเข้าเทรดปีหน้า

• SCC (ไอร่า)"ซื้อ"เป้า 565 บาท เป็นโอกาสในการเข้าลงทุน โดยเฉพาะในช่วงที่ราคาลดลงตามภาวะตลาด โดย SCC ยังมีประเด็นความน่าสนใจเฉพาะตัวในเชิงพื้นฐาน และมีมุมมองในเชิงบวก หลัง SCC มีการลงทุนต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ทั้ง Green Field และ M&A เพื่อก้าวสู่การเป็นผู้นำในภูมิภาค คาดหลังจากนี้เป็นช่วงเวลาที่ SCC เริ่มเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ ขณะที่คาดแนวโน้ม 2Q/59 ยังดีต่อเนื่องจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี แม้ส่วนต่างระหว่าง HDPE – Naphtha จะลดลง qoq แต่ยังอยู่ในระดับที่ดีเฉลี่ย ประมาณ 700USD/ตัน และได้รับการชดเชยจากส่วนต่างของ PP – Naphtha ที่เพิ่มขึ้นเกือบ 100USD/ตัน จาก 589USD/ตัน เมื่อ 1Q/59 จากความต้องการที่ยังดี โดยที่ยังไม่มี Supply ใหม่ๆ เข้ามา และคาดดีต่อเนื่องหลังจากนี้ไปอีก 3 ปี คาดช่วยชดเชยผลการดำเนินงานธุรกิจปูนซีเมนต์และผลิตภัณฑ์ก่อสร้างที่ได้รับผลกระทบจากช่วงวันหยุดยาวใน 2Q/59 โดยคาดธุรกิจกระดาษกระดาษยังมีแนวโน้มที่ดี และคาดผลการดำเนินงานทั้งปี 59 มีกำไรสุทธิ ประมาณ 46,290 ล้านบาท ทำจุดสูงสุดใหม่
• KTB (เคจีไอฯ)"ซื้อ"เป้า 18.4 บาท Valuation ยัง Laggard ด้วย PBV 0.9 เท่า ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯประเมิน ROE ปี 2559-60 ไว้ที่ 12-13% (ในเชิงทฤษฎีมูลค่าเหมาะสมควรมากกว่า 1 เท่าของ Book Value) รายงานกำไรไตรมาส 2/59 ที่ 8.7 พันล้านบาท ดีกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯและ Consensus คาด 20% และ 13% ตามลำดับ ราคาหุ้น Laggard หุ้นกลุ่มที่ได้อานิสงส์งานโครงการภาครัฐฯ ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H59 คาดจะดีขึ้น HoH ตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทย
• CPALL (ซีไอเอ็มบีฯ)"ซื้อ" CPALL เป้า 55.70 บาท Bloomberg consensus คาด CPALL จะมีกำไรไตรมาส 2/59 เติบโตโดดเด่นเป็น 3,952 ล้านบาท (+26% yoy, +25.8% qoq) จากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องและการฟื้นตัวของยอดขายต่อสาขาเดิม (SSSG) มองว่าการแข่งขันฟุตบอล UEFA EURO 2016 ที่จัดขึ้นที่ประเทศฝรั่งเศส ตั้งแต่วันที่ 10 มิ.ย.-10 ก.ค.จะส่งผลดีต่อยอดขายอาหารและเครื่องดื่มของร้าน 7-Eleven เลือก CPALL เป็นหุ้น top pick ในกลุ่มค้าปลีกด้วยสถานะที่แข็งแกร่งในธุรกิจร้านสะดวกซื้อและกำไรที่มีแนวโน้มเติบโตสดใส ขณะที่การขยายสาขาอย่างต่อเนื่องและมาร์จินที่เพิ่มขึ้นช่วยสนับสนุนประมาณการที่คาดว่าบริษัทจะมีกำไรสุทธิเติบโต 18.5% CAGR ในปี FY15-18 ปัจจุบัน CPALL ซื้อขายในราคาน่าสนใจที่ P/E 27x หรือ -0.25SD ของค่าเฉลี่ยในอดีต รวมทั้งต่ำกว่า P/E เฉลี่ยของกลุ่มที่ 28x