หุ้น TTCL ราคาขยับขึ้น 2.46% มาอยู่ที่ 25 บาท เพิ่มขึ้น 0.60 บาท มูลค่าซื้อขาย 180.91 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.24 น. โดยเปิดตลาดที่ 24.50 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 25.50 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 24.40 บาท
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย)ระบุในบทวิเคราะห์ แนะ"ซื้อ"หุ้น บมจ.ทีทีซีแอล (TTCL) ให้ราคาเป้าหมายปี 60 ที่ 29.00 บาท/หุ้น แนวโน้มผลประกอบการ 3Q59 จะออกมาโดดเด่น QoQ และมีโอกาสดีขึ้น YoY เนื่องจากการกลับมาเดินเครื่องปกติเต็มกำลัง 120 MW ของโรงไฟฟ้า Ahlone และความต่อเนื่องของงาน EPC อื่นๆ เช่น งานในมาเลเซีย และลาว
อย่างไรก็ตาม หาก TTCL สามารถเบิกเงินประกันของโรงไฟฟ้า Ahlone ได้จากค่าชดเชย Business Interruption ประมาณ 100 ล้านบาท ก็คาดว่าจะทำให้ผลประกอบการสามารถเติบโตได้ทั้ง YoY และ QoQ
Short – term catalyst จากแนวโน้มได้งานใหม่เกินกว่าเป้าในปีนี้ คาดว่ามีโอกาสได้งานใหม่ประมาณ +/- 20,000 ล้านบาท ดีกว่าเป้าและดีกว่าปีก่อนที่ประมาณ +/- 15,000 ล้านบาท ปัจจัยหนุนในช่วงปลาย Q3/59 คืองานโรงปุ๋ยใน เติร์กเมนิสถานที่จะเปลี่ยนเป็นสัญญาและงานโรงไฟฟ้าใหม่คาดว่าจะเข้ามารวม 2 งานประมาณ +/-16,000 ล้านบาท
นอกเหนือจากนี้ TTCL ยังมี Bidding ในมือที่ 118,000 ล้านบาท เป็นงานต่างประเทศ 55% และในประเทศ 45% คาดว่าจะมีบางส่วนสามารถประกาศงานใน 4Q59 และหนุนให้งานใหม่ปีนี้ถึง 20,000 ล้านบาทได้
Backlog ยังคงแข็งแกร่งและคงประมาณการปีนี้ จากการคาดว่าผลประกอบการของ H2/59 จะมีน้ำหนักมากว่า H1/59 โดยคงประมาณการรายได้ของปีนี้ที่ 23,714 ล้านบาท (+10% YoY) จาก Backlog ที่มีในมือ 26,000 ล้านบาท รวมทั้งมี upside จากการบันทึกการค่าชดเชยความเสียหายจากประกันภัยของ Ahlone ใน H2/59 นี้ และคาดกำไรสุทธิที่ 546 ล้านบาท (+29% YoY) โดยเรายังไม่รวมมูลค่างานใดๆ จากโครงการโรงฟ้าถ่านหิน 1280 MW และประกันภัยไว้ในประมาณการ
นอกจากนี้ TTCL จะขึ้น XD ในวันพรุ่งนี้ที่เงินปันผล H1/59 ที่ 0.20 บาท/หุ้น หรือคิดเป็นผลตอบแทน 0.8%