หุ้น TMB ราคาอ่อนตัวลง 1.89% มาอยู่ที่ 2.08 บาท ลดลง 0.04 บาท มูลค่าซื้อขาย 76.08 ล้านบาท เมื่อเวลา 10.29 น. โดยเปิดตลาดที่ 2.12 บาท ราคาปรับตัวขึ้นสูงสุดที่ 2.12 บาท และราคาปรับตัวลงต่ำสุดที่ 2.08 บาท
บล.กสิกรไทย ระบุในบทวิเคราะห์ฯว่า ธนาคารทหารไทย (TMB) คาดว่า กำไรสุทธิไตรมาส 3/59 จะอยู่ที่ 1.9 พันลบ. ลดลง 32.1% YoY และ 11.2% QoQ เนื่องจากการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่กำไรก่อนการตั้งสำรองยังเติบโตได้ 10%YoY จากรายได้ดอกเบี้ย และ 3.8%QoQ จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่ดีขึ้น สินเชื่อในไตรมาสนี้คาดว่าจะเติบโตเล็กน้อย 1.0%QoQ จากสินเชื่อบ้าน
ส่วน NIM คาดว่าดีขึ้น 7bps QoQ ที่ 3.20% จากต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลงจากการพยายามลดเงินฝากของแบงก์ คุณภาพสินทรัพย์คาดว่าเห็นเอ็นพีแอลเพิ่มขึ้นเล็กน้อยมาที่ 3.4%จาก 3.3% แต่คาดว่าค่าใช้จ่ายสำรองจะสูงขึ้นอย่างมาก จากการที่คาดว่าจะมีการตัดจำหน่ายหนี้สูญออกไปเพื่อรักษาระดับเอ็นพีแอล และ coverage ratio ไว้ที่ 140%
อย่างไรก็ดี ยังแนะนำ"ซื้อ"หุ้น TMB ด้วยราคาเป้าหมาย 2.60 บาท คิดเป็น PBV 1.28 เท่าในปี 60 ทั้งนี้ มองว่าราคาปัจจุบันของหุ้นที่ซื้อขายกันที่ PBV 1.0 เท่าในปี 60 หรือ -0.5SD ค่าเฉลี่ย 10 ปีย้อนหลัง หรือ -2.0SD ค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง สะท้อนภาพผลประกอบการที่อ่อนตัวลงในไตรมาส 3/59 ไปแล้ว