โบรกเกอร์ต่างเชียร์"ซื้อ"หุ้น บมจ.จีเอฟพีที (GFPT) ได้รับผลบวกจากตลาดไก่ส่งออกปีนี้สดใส รับผลดีการระบาดของโรคไข้หวัดนกในกลุ่มประเทศผู้นำเข้าหลักทั้งญี่ปุ่นและยุโรป รวมถึง momentum การส่งออกไก่ของบราซิลที่เสียไปจากปัญหาด้านคุณภาพน่าจะช่วยหนุนให้อุปสงค์ไก่ไทยเพิ่มขึ้น และส่งผลให้ GFPT ซึ่งเป็นผู้ส่งออกไก่รายใหญ่มียอดส่งออกเติบโตในไตรมาส 1 และจะเติบโตโดดเด่นในไตรมาส 2 จนถึงไตรมาส 4 ที่เป็นฤดูกาลส่งออก
อีกทั้งราคาวัตถุดิบทั้งราคาข้าวโพด และกากถั่วเหลืองอยู่ในระดับต่ำ ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น ทำให้ประมาณการอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ปรับตัวสูงขึ้นเป็น 15.5% จากเดิม 14.7% รวมทั้งปรับประมาณการกำไรของ GFPT ในปี 60 ขึ้นมาอยู่ที่ระหว่าง 1,798-1,873 ล้านบาท และปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้น GFPT
ทั้งนื ประเมินว่ากำไรสุทธิในไตรมาส 2/60 จะดีกว่าไตรมาส 1/60 ที่มี 424 ล้านบาท และไตรมาส 3-ไตรมาส 4 โตต่อเนื่องเป็นช่วงฤดูส่งออก
ราคา GFPT เปิดต้นภาคบ่าย อยู่ที่ 19.30 บาท เพิ่มขึ้น 0.40 บาท (+2.12%) ขณะที่ SET บวก 3.37 จุด (+0.22%)
โบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย(บาท/หุ้น)
ฟินันเซียไซรัส ซื้อ 21.00
บัวหลวง ซื้อ 21.00
เคจีไอ Outperform 20.20
ซีไอเอ็มบี ฯ ซื้อ 20.00
ทิสโก้ ซื้อ 19.50
ดีบีเอสวิคเคอร์ศฯ ซื้อ 19.10
เมย์แบงก์กิมเอ็งฯ ซื้อ 18.00
นางสาวสุรีย์พร ทีวะสุเวทย์ ผู้อำนวยการฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บล.ฟินันเซีย ไซรัส กล่าวแนะนำ"ซื้อ" GFPT เนื่องจากภาพอุตสาหกรรมไก่ส่งออกปีนี้สดใส โดยเมื่อไตรมาส 1/60 มีการเติบโตถึง 11% เทียบไตรมาสเดียวกันของปีก่อน มากกว่าเป้าหมายทั้งปีที่คาดว่าเติบโต 3%
นอกจากนี้ ราคาวัตถุดิบยังปรับตัวลดลง แต่คาดว่าอาจจะปรับขึ้นในครึ่งปีหลัง อย่างไรก็ตาม GFPT ได้สั่งซื้อวัตถุดิบล่วงหน้า 3 เดือน ซึ่งช่วยให้ต้นทุนวัตถุดิบในไตรมาส 2 และ 3 ยังต่ำ ส่งผลให้มาร์จิ้นยังอยู่ในระดับที่ดี และในช่วงไตรมาส 2 รายได้โตมากกว่าไตรมาส 1 และไตรมาส 3 จะดีที่สุดเพราะเป็นช่วงฤดูส่งออก
ฟินันเซียฯ ได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 60 เป็นเติบโต 14% จากปีก่อนมาที่ 1,873 ล้านบาท จากเดิมที่คาดทรงตัว และประมาณการกำไรสุทธิปี 61 เพิ่มขึ้น 10% เป็น 2,067 ล้านบาท พร้อมทั้งปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 21 บาท จากเดิม 18.3 บาท (อิง PE เดิม 14 เท่า) ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" จากเดิม "ถือ" และชอบมากสุดในกลุ่มไก่
นางสาวนารี อภิเศวตกานต์ นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย)กล่าวว่า กลุ่มธุรกิจไก่ส่งออกเติบโตดีในปีนี้ ได้รับผลบวกจากบราซิลมีปัญหาคุณภาพไก่ ทั้งนี้ GFPT มีตัวเลขส่งออกเติบโตชัดเจน และปีนี้มองว่าบริษัทมีเสถียรภาพการทำกำไรแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ราคาไก่ก็ยังเคลื่อนไหวตามราคาไก่ในตลาดซึ่งเป็นสินค้าคอมมูนิตี้
สำหรับกำไรในไตรมาส 2/60 คาดว่าจะเติบโตขึ้นในช่วงฤดูการส่งออก และได้รับผลดีวัตถุดิบทั้งข้าวโพดและกากถั่วเหลืองยังอยู่ในระดับราคาต่ำ โดยทั้งปี 60 ประมาณการกำไรสุทธิอยู่ที 1,798 ล้านบาท เติบโต 9% จากปีก่อน อย่างไรก็ตาม แนะให้"ทยอยซื้อ"บนราคาพื้นฐาน 18.70 บาท P/E 13 เท่า
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุปรับเพิ่มคำแนะนำหุ้น GFPT จากถือเป็นซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 20.20 บาท จากเดิม 18.60 บาท เนื่องจากเรามีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นต่อศักยภาพของ GFPT ในตลาดส่งออกในปีนี้ โดยได้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 60 ขึ้นอีก 8.7% โดยตลาดส่งออกไก่ไทยมีแนวโน้มสดใสมากขึ้น ทำให้ปรับสมมติฐานสัดส่วนการส่งออกไก่ของ GFPT เพิ่มขึ้น ซึ่งส่งผลให้ประมาณการอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 15.5% จากเดิม 14.7%
คาดว่ากำไรรายไตรมาสของ GFPT จะเพิ่มขึ้นในไตรมาส 2-ไตรมาส 4/60 จากปัจจัยด้านฤดูกาล และแนวโน้มที่แข็งแกร่งของการส่งออกไก่ โดยการระบาดของโรคไข้หวัดนกในกลุ่มประเทศผู้นำเข้าไก่หลักอย่างเช่นญี่ปุ่นและยุโรป รวมถึงโมเมนตั้มการส่งออกไก่ของบราซิลที่เสียไปจากปัญหาด้านคุณภาพ ก็น่าจะช่วยหนุนให้อุปสงค์ไก่ไทยเพิ่มขึ้น